El mercado entra en una zona de resistencia, a menudo no se invierte directamente, sino que primero aparece un proceso de "agotamiento de la energía". La imagen que se muestra es una típica desaceleración estructural en tres etapas: Primera etapa, una gran vela alcista empuja, la inercia de la tendencia aún se está liberando; Segunda etapa, el cuerpo se acorta, aunque el precio sigue alcanzando nuevos máximos, la fuerza de los compradores se debilita claramente; Tercera etapa, apertura alta sin fuerza, dejando una sombra superior, lo que indica que los toros han comenzado a perder fuerza y la voluntad de seguir comprando es insuficiente. Esto no es una confirmación de un techo, pero es la primera señal antes de que aparezca el techo: no es bajista, sino que es un momento de pausa.

El MACD es un indicador de momentum de tendencia, que en esencia es la diferencia de cambio entre dos medias móviles, adecuado para observar si la "intensidad de la tendencia" se mantiene, por lo que es más adecuado para períodos de medio a largo plazo, capturando señales de "divergencia" comunes al final de la tendencia; pero su desventaja es: señales retrasadas, reacciones lentas, no es adecuado para operaciones a corto plazo. El RSI es un indicador de momentum oscilante, que mide directamente la fuerza de los puntos altos y bajos del precio, pudiendo capturar más rápidamente los puntos de sobrecompra o sobreventa a corto plazo, adecuado para encontrar inversiones en el "final de la oscilación". Pero su desventaja es: ineficaz en tendencias fuertes, puede anticipar divergencias que luego son desmentidas. El punto en común entre ambos es: pueden aparecer señales de "nuevos máximos de precio, pero el indicador no alcanza nuevos máximos"; pero la clave de la diferencia radica en que—la divergencia del MACD es una señal de confirmación de cambio de tendencia, mientras que la divergencia del RSI es una señal de anticipación de inversión.

Muchos traders prefieren usar retrocesos de Fibonacci para encontrar puntos de compra, pero lo que realmente funciona a menudo no son esos "números", sino si el mercado realmente reacciona. En la imagen, en las posiciones 0.382, 0.5 y 0.618 no hubo compras, solo cuando el retroceso llegó cerca de 0.786, se detuvo la caída y rebotó. Esto no es porque 0.786 sea "más mágico", sino porque coincide con un soporte estructural, además de que la vela bajista inferior tuvo un aumento de volumen y la vela alcista la envolvió, lo que creó las condiciones reales para activar la compra. El significado de esta imagen no radica en enfatizar qué nivel es útil, sino en recordarte: cualquier herramienta es solo un apoyo, lo realmente importante es "si hay comportamiento del mercado que lo acompañe". Fibonacci, cuyo apodo es "la gorda que se queda con el amante", recuerda, ella nunca actúa por sí misma, eres tú quien debe esperar a que ella reaccione.

El mercado a menudo se invierte silenciosamente en el momento de mayor emoción. Especialmente en la fase de un segundo máximo, aunque el precio alcance un nuevo máximo, la energía interna se está desvaneciendo rápidamente. La formación de una estructura de "doble techo" en el gráfico ya indica que la tendencia alcista enfrenta resistencia; además, la aparición de una "estrella de lápida" en la vela superior refuerza aún más la señal de un posible máximo a corto plazo; la posterior "vela martillo" confirma la debilidad del rebote, siendo un claro signo de continuación a la baja. Estas tres señales en sí mismas no son complejas, pero una vez que se superponen, constituyen una ventana clara para vender en corto—no se trata de predecir el punto de inflexión, sino de ver que el punto de inflexión ya ha ocurrido.

Muchas personas solo se centran en patrones clásicos como el "hombro-cabeza-hombro", pero pasan por alto que es solo una parte de la evolución del mercado. La clave está en: 1. Desde el hombro izquierdo hasta el hombro derecho, hay una disminución de la energía de la tendencia; 2. Romper la línea de cuello marca la destrucción de la estructura alcista, comenzando a dominar los bajistas; 3. La verdadera caída a menudo ocurre después de un período de ajuste en el que la estructura se rompe; en esta fase, en realidad es la mejor zona para posicionarse. Entender la evolución de la estructura es más importante que memorizar patrones.

Muchas personas hacen cortos, intentando "adivinar el pico", pero los verdaderos cortos de alta tasa de éxito suelen aparecer en dos situaciones: Primero, después de un falso rompimiento al alza, hay una rápida caída y aparece una clara vela de reversión, como una vela envolvente bajista. Esto indica que la energía en la parte superior es insuficiente y la voluntad de los grandes jugadores de comprar no es fuerte. Segundo, después de romper un soporte clave, se produce una prueba de retroceso; si este nivel se convierte en resistencia, entonces es una oportunidad de entrada más clara. Hacer cortos no es apostar a la baja, sino esperar a que el precio "haya alcanzado su cima" antes de actuar.

Las gráficas no son solo gráficas, detrás de ellas hay una colección de ritmos y puntos de decisión. Por ejemplo, la bandera alcista y la bandera bajista, la clave está en el ritmo de retroceso cuando la tendencia se mantiene; mientras que el doble suelo y el doble techo son más como un proceso de confirmación antes de la reversión. Mi forma de entrar es muy simple: 1. No actuar antes de que se complete la forma; 2. Después de una verdadera ruptura, no perseguir, sino esperar a que haya un retroceso para confirmar antes de entrar; 3. Colocar el stop loss en un lugar donde la estructura sea inválida, como el mínimo o el máximo anterior; 4. La relación riesgo-recompensa debe ser al menos de 2:1, de lo contrario, no entraré. La forma no es una herramienta de predicción, es un disparador de planes.

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Ayer reduje de manera específica las posiciones en Bitcoin #bitcoin y algunas altcoins. Ahora el mercado está en caída, pero como tomé la decisión de reducir posiciones con anticipación, no tengo ninguna presión psicológica. El siguiente paso es esperar la oportunidad para volver a aumentar las posiciones que reduje. Lógica para aumentar posiciones: prestar atención a la estructura de soporte en el nivel de 4 horas, las medias móviles EMA, y la aparición de señales de sobreventa en resonancia.

La estructura determina la dirección, y la señal determina el momento. Cuando la "línea K de detención de caídas" carece de persuasión y se encuentra con una presión estructural, muchos rebotes son trampas en lugar de oportunidades; confundir la resistencia con el soporte solo resultará en golpes repetidos.