A essência das formações de reversão é a interrupção da força dominante da direção da tendência, seguida pela confirmação da reversão após várias tentativas em zonas de suporte/resistência chave. O padrão de cabeça e ombros e o triplo topo refletem a exaustão gradual dos altos, o fracasso do avanço e, finalmente, a quebra da linha do pescoço; o padrão de cabeça e ombros invertido e o triplo fundo, por outro lado, refletem a falha do lado vendedor e a reversão dos touros após a resistência à queda. A eficácia dessas formações não se deve à própria figura, mas sim às fronteiras de preço que foram repetidamente testadas, que constituem os pontos de ancoragem para a tomada de decisão do capital.

Medir se um ativo é de qualidade não deve se limitar a pensar apenas em "quanto vai subir em dólares". Uma avaliação realmente significativa é construir um "sistema de âncoras de valor": Usar unidade de poder computacional, unidade de energia, unidade de força de trabalho para medir o valor relativo de um Bitcoin; ou simplesmente usar BTC como unidade de medida, mudando a perspectiva para ver a desvalorização e escassez do mundo. Quando você muda o ponto de ancoragem de avaliação, perceberá que muitas das chamadas "flutuações de preço" são, na verdade, apenas uma ilusão de diluição da credibilidade da moeda fiduciária.

Ver muito não significa ver claramente; Ver longe não significa ver com precisão; Ver com precisão não significa conseguir fazer; Conseguir fazer não significa conseguir ganhar. Hoje, eu deveria ter falado sistematicamente sobre este tema na transmissão ao vivo: "Por que eu insisto em não prever, mas ainda consigo ganhar continuamente?" O resultado foi que tive um furo no meio do Parque Nacional do Quênia, consertei o carro por duas horas e só consegui dizer algumas palavras. @Mercy_okx Então, aqui está o que realmente quero dizer: No final das contas, a negociação nunca é sobre jogar um grande jogo, mas sim sobre estabelecer metas limitadas e controlar o que se pode fazer no momento. O primeiro passo é reconhecer que você é uma pessoa comum. Sem vantagem de tempo, sem vantagem de informação e sem energia para monitorar o mercado o dia todo, a única vantagem que você tem é se consegue lidar bem com "esta negociação atual". Não se ganha observando o ritmo macro, mas sim através da disciplina e consistência. Não é quem vê mais longe que ganha, mas quem consegue se concentrar na parte do mercado que pode controlar. Ouvir notícias, seguir o ritmo, procurar um mentor. Parece que está "aprendendo", mas na essência, está fugindo de enfrentar a si mesmo. O último passo é conter o impulso de saber tudo. Aqueles que conseguem lucrar continuamente precisam, em última análise, abrir mão de uma ilusão: A de que "eu deveria entender tudo" e "devo pegar cada movimento". Mas o mercado é, por natureza, imprevisível; quanto mais você expande seu círculo de competência, maior a probabilidade de errar e mais difícil se torna manter a mentalidade. Negociar não é para provar que você pode prever o futuro, mas para realizar repetidamente aquilo que você pode controlar. Eu mesmo baseei minha estratégia nesse pensamento, não previ o mercado em alta, nem esperei a confirmação da tendência, apenas apostei de acordo com a estrutura de risco-retorno que eu podia aceitar: Comprei Bitcoin a 78k, construí posição em Ethereum entre 1600–1800 e mantive até agora. Não porque eu vejo mais longe do que os outros, mas porque eu estou mais claro do que antes: eu só faço o que posso controlar, não me deixo levar por fantasias e não aposto na onisciência. Por fim, comprei artesanato do Quênia, farei um sorteio e darei para todos vocês.

Amigos, ao comprar artesanato no Quénia, não importa quanto o vendedor peça, comece a oferecer 1 dólar. Não hesite, testado e comprovado.

Essas formações de preços parecem diferentes, mas essencialmente são variações de três estruturas rítmicas: 1. Estrutura de reversão (cabeça e ombros, topos e fundos duplos) O seu significado não está na forma, mas no "processo de confirmação" — uma linha média (linha do pescoço) uma vez rompida, significa que o ritmo completou a mudança, a direção passou de uma força antiga para uma nova força. 2. Estrutura de continuação (bandeira de touro, bandeira de urso) Essencialmente é uma faixa de consolidação após a liberação de energia, tempo prolongado + compressão de espaço, pertencendo a um período de "os fortes permanecem fortes". Não é um descanso, é uma preparação para um salto, deve ser acompanhada pela avaliação da tendência principal. 3. Estrutura de convergência (convergência simétrica) Os preços não avançam mais em linha reta com a tendência, mas entram em um período de compressão de energia. A chave para o sucesso ou fracasso não está na forma em si, mas na escolha da direção no final da convergência: um aumento de volume após a convergência significa uma mudança de tendência. Classificação da importância das estruturas: ritmo > energia > forma.

A linha de martelo invertido e a estrela cadente têm a mesma forma, mas contextos diferentes. As características da forma são: corpo relativamente pequeno + sombra superior longa e evidente + sombra inferior ausente ou muito curta. Esta estrutura em si não possui direcionalidade, mas uma vez que aparece em posições-chave, adquire um forte significado de reversão. A linha de martelo invertido aparece no final de uma queda, representando "tentativa de alta falhada", sendo um sinal de contra-ataque dos compradores após a exaustão dos vendedores; a estrela cadente aparece no final de uma alta, representando "falta de força para subir", sendo um sinal de contra-ataque dos vendedores após a fraqueza dos compradores. O significado da estrutura do mercado é: não é esta vela em si que determina a direção, mas sim a posição em que se encontra, que determina a força do contra-ataque. Portanto, o que realmente importa é: se havia uma tendência antes da formação desta vela, se houve uma alta ou queda contínua, se está próxima de suportes ou resistências chave. Uma vez que isso esteja presente, não se trata de observar a forma, mas sim de ver quem foi "interrompido" — quem foi interrompido, quem se tornou mais fraco.

As linhas de tendência não servem para conectar "mínimos", mas sim para conectar "confirmações de estrutura". As linhas de tendência devem estar em pontos estruturais significativos — ou seja, nos "pontos de suporte" após uma confirmação de recuo, que são tanto a prova da continuidade da tendência quanto o ponto de início de uma possível reversão. Linhas de tendência desenhadas incorretamente, embora "próximas do fundo", muitas vezes caem dentro de flutuações de correção, sem confirmação estrutural, e não têm valor de referência. Uma vez quebradas, não trarão sinais eficazes.

Um verdadeiro rompimento é quando se consegue manter a posição; um falso rompimento é quando se toca e logo se volta atrás. Falando de forma clara, para julgar um rompimento verdadeiro ou falso, não se trata de ver quem é o primeiro a subir, mas sim quem consegue se manter.

As pessoas que realmente conseguem permanecer no mercado a longo prazo não dependem da taxa de vitória de cada operação, mas sim de um conjunto de comportamentos executáveis, recuperáveis e sustentáveis. As "regras" na imagem não são sugestões de comportamento, mas sim um "guia de sobrevivência". A primeira camada é a fronteira da estratégia. Todas as operações devem ser baseadas em uma estratégia clara; caso contrário, não entre no mercado. Se não faz sentido antes da execução, é fácil se arrepender depois. A segunda camada é o controle do ritmo. Revisões diárias são necessárias, mesmo em dias sem operações, para manter a capacidade de observação; limitar o tempo de negociação é para evitar que a atenção diluída leve a operações emocionais. A terceira camada é o descanso após um stop loss, que não serve para aliviar emoções, mas sim para cortar o impulso inercial causado por "decisões consecutivas" (abrir operações de forma emocional); rever o mercado em um período de 3 a 5 dias é o ciclo para recuperar a estrutura do mercado, evitando ser influenciado por movimentos momentâneos. Os verdadeiros mestres estão sempre em um estado de "pronto para a próxima oportunidade". Negociar não é disparar todas as balas, mas sim preservar as balas, escolher bem os alvos e selecionar o momento certo.

O mercado entra numa zona de resistência, muitas vezes não ocorre uma reversão direta, mas sim um processo de "esgotamento de momentum". A imagem apresentada mostra uma estrutura típica de desaceleração em três etapas: Primeira etapa, uma grande vela de alta impulsiona, é a inércia da tendência ainda a ser liberada; Segunda etapa, o corpo da vela encurta, o preço continua a atingir máximos, mas a força dos compradores diminui claramente; Terceira etapa, abertura alta sem força, deixando uma sombra superior, indicando que os touros já começaram a perder força, e a disposição para seguir comprando é insuficiente. Isto não é uma confirmação de topo, mas é o primeiro sinal antes do topo aparecer — não é uma visão pessimista, mas sim um aviso para recuar.