Como muchos de ustedes saben, $TMDX tuvo otro informe de ganancias muy sólido ayer por la tarde. Los ingresos aumentaron un 10% trimestre a trimestre y un 38% interanual, sin embargo, fueron las ganancias las que realmente impresionaron... con un EPS que subió un 31% trimestre a trimestre y un 163% interanual. Las dos mejores cosas sobre el informe de ganancias del Q2 fueron los márgenes de ingreso neto que llegaron al 22% frente al 10% del año pasado y el hecho de que elevaron la guía para todo el año del 30% al 35%. Los datos de vuelos de julio fueron débiles (al igual que el año pasado), pero espero que agosto y septiembre sean mejores, seguidos de un Q4 muy fuerte (al igual que el año pasado). El hecho de que $TMDX haya elevado la guía significa que también esperan que los últimos 5 meses del año sean fuertes y, sabiendo cómo piensa Waleed, probablemente volverán a elevarla con las ganancias del Q3 y luego superarán esa cifra en un 3-5%, así que espero que $TMDX alcance más de $630M para todo el año, lo que representa un 43% interanual. $TMDX ya ha comenzado a obtener aprobaciones para los ensayos de OCS 2.0, que podrían comenzar en el Q4, sin embargo, la dirección de $TMDX dijo que ninguno de esos ingresos se incluyó en la nueva guía. A través de la primera mitad del año, $TMDX tiene márgenes de ingreso neto del 20.1%, al comenzar el año los analistas esperaban alrededor del 12%, así que ha sido una gran sorpresa positiva. Si $TMDX puede mantener márgenes de ingreso neto del 20% en la segunda mitad del año, entonces podrían alcanzar un EPS de $3.70 para todo el año. Al entrar en las ganancias del Q2, los analistas esperaban $1.70 para todo el año, así que $TMDX podría superar esa cifra en más del 100%, al igual que superaron las estimaciones de EPS del Q2 en un 114%. Esto significa que, incluso con $TMDX subiendo un 11.4% hoy, la acción podría estar cotizando a 32x el EPS de 2025 con un EPS que aumentará un 266% interanual (tuvieron un EPS de $1.01 el año pasado). Mirando hacia adelante, con varios vientos a favor importantes, creo que $TMDX podría lograr otro 30% de ingresos el próximo año, dependiendo del tamaño de los ensayos y los ingresos de la expansión europea (Europa representa el 45% del mercado global de trasplantes de órganos) y creo que los márgenes de ingreso neto podrían expandirse otros 150 puntos básicos hasta el 21.5% (suponiendo que terminen este año alrededor del 20%), lo que pondría el EPS no GAAP en 2026 en aproximadamente $5.15 por acción, lo que significa que $TMDX podría estar cotizando a solo 23x el EPS de 2026. Es muy posible que mis números sean demasiado conservadores porque $TMDX continúa sorprendiéndome una y otra vez con su ejecución y eficiencia. $TMDX sigue siendo mi mayor posición y añadí a ella ayer antes del cierre a $106 y luego en AH a $114 y nuevamente hoy en la caída de la mañana. Mi convicción nunca ha sido más fuerte y creo firmemente que $TMDX será una acción de $250 en los próximos 12-18 meses a medida que continúan ejecutando a un alto nivel. También vale la pena mencionar que $TMDX todavía tiene un interés corto del 24%, por lo que es posible que los cortos necesiten comenzar a cubrir sus 8M de acciones (8 días para cubrir).

El CEO de $TMDX acaba de informar que compró $1.9 millones de acciones de la compañía Vamos, $200 se acerca