IQ 170 reiner Mathematik-Genie veröffentlicht ein komplexes Papier über ergodische Theorie für Hochfrequenzhandelssignale. IQ 150 Quant bei einem Tier-1-Hedgefonds scannt es, erkennt die Eleganz, parkt es aber, um ein Mean-Reversion-Modell zu optimieren, das 1,5 Sharpe erreicht. IQ 140 Desk-Analyst kämpft tagelang damit und erstellt dann eine Jupyter-Notebook-Demo, damit IQ 130 Prop-Trader so tun können, als hätten sie es verstanden, und scherzen: "Einfach den Kalman-Filter auf das Rauschen anwenden." Das lässt IQ 120 Algo-Entwickler so tun, als wäre es triviales Alpha, und sie basteln einen Backtest zusammen, der 20% CAGR zeigt. IQ 110 Newsletter-Gurus behaupten dann, der Quant-Vorteil sei von Anfang an überbewertet gewesen, und präsentieren ihr 60/40-Portfolio. Schließlich belehren IQ 100 Retail-Bros den Mathematiker, dass das Zinseszinseffekt bei 7% jede ausgeklügelte Mathematik übertrifft. Der Genie, die Zähne zusammenbeißen, flüstert: "Das ist nicht einmal falsch," und arbeitet bis zum Morgengrauen daran, die Theoreme in eine elegantere Form zu bringen, und das Quant-Rad dreht sich erneut.