1）Ein dauerhafter Waffenstillstand zwischen Russland und der Ukraine + unveränderte Sanktionen (sehr wahrscheinlich) werden dazu führen, dass ein Teil des Risikokapitals in den Kryptomarkt fließt; 2）Die Zollkosten werden hauptsächlich von Importeuren und Produzenten getragen, nicht von den Verbrauchern. Die Divergenz zwischen PPI und CPI kann dies selbst widerspiegeln (außer bei einer wirtschaftlichen Erholung); 3）Der Kreditzyklus in China könnte neu starten, und Zinssenkungen werden den Dollar weiter schwächen und zur Reflation in China und Asien (hauptsächlich Japan) beitragen; 4）Wenn der nächste Vorsitzende der Federal Reserve nicht der derzeit beliebte Kandidat ist, sondern ein unerwarteter Vertreter der Zinssenkungsfraktion, könnte dies ein wichtiger Störfaktor für die Spielregeln auf lange Sicht sein; 5）Die Liquidität steigt weiterhin, kurzfristige Daten können den langfristigen Aufwärtstrend nicht stören; 6）Die Länge des Geschäftzyklus wird weiterhin komprimiert → weil die Zentralbanken ständig in den Markt eingreifen, verringert sich das Risiko einer Rezession, aber die treibende Logik bewegt sich mehr von den Fundamentaldaten hin zu den finanziellen und emotionalen Aspekten; 7）Makroökonomie ist das Fundament, der Dollar ist das Kernmaterial dieses Fundaments. Der Dollar übersteigt eine rein monetäre Eigenschaft und ist das ultimative Ventil für globale Liquidität; * Die "Dollar-Milchshake-Theorie" in Krisenzeiten saugt globale Mittel wie ein schwarzes Loch an. Der derzeitige Dollar-Abwertungszyklus spielt die Rolle eines "globalen Bewässerungskanals", der Liquidität kontinuierlich und weitreichend in alle Ecken transportiert und risikobehaftete Vermögenswerte ständig nährt; * Zinssenkungen werden das Ventil für den speziellen Kanal für Small-Cap-Aktien öffnen; * Die Expansion des Geschäftzyklus ist direkt von dem globalen Bewässerungskanal zu einem speziellen Kanal für Small-Cap-Aktien.

21.-23. August, Jackson Hole; Wenn der Markt zuvor schwach war, ist das die Erwartung, dass Powell hawkish agiert, um die Kurse zu drücken und zu liquidieren, um danach zu steigen; Es könnte auch sein, dass es zuerst steigt und dann bei hawkisher Haltung fällt; Natürlich, wenn es eine taube Haltung gibt, ist das eine andere Sache; ps: Nach der Pandemie hat Jackson Hole noch nie eine taube Haltung gezeigt; Aber aus einer großen Perspektive gibt es keine Wahl, die Zinssätze müssen gesenkt werden, und aus einer kleineren Perspektive ist Powell in der Fed auch nicht mehr so hart; Die Abwertung muss fortgesetzt werden, daher müssen die Zinssenkungen ebenfalls koordiniert werden;

Das heutige Upgrade des quantitativen Systems war einfach perfekt 🐸🐸

Dies ist ein kostengetriebenes PPI-Wachstum und kein überhitztes Nachfragewachstum; Der Hauptantrieb ist die langsame Erholung der Wirtschaft, die Rückkehr der Nachfrage nach Rohstoffen und die allmählich langsame Expansion der Wirtschaft, die zu einer erhöhten Nachfrage nach Rohstoffen und Waren führt. Preiserhöhungen sind ein ganz normales Phänomen und ein klares Zeichen für die wirtschaftliche Erholung; Dieses kostengetriebene PPI-Wachstum kann nicht schnell auf den CPI übertragen werden; Denn die Endnachfrage hat sich noch nicht vollständig erholt, der Markt hat nicht genug heißes Geld, um die Verbraucher zum Kaufen zu bewegen, und die Unternehmen haben nicht die starke Preissetzungsmacht, um die Kosten direkt an die Endverbraucher weiterzugeben; Vor dem Hintergrund, dass der Dollar abgewertet werden muss + eine langsam erholende Wirtschaft + eine Zentralbank, die bereit ist, Geld zu drucken = eine goldene Kombination für risikobehaftete Anlagen;

Super-Abwertungszyklus kombiniert mit einem geordneten Zinssenkungszyklus und einem Geschäftsaufschwungzyklus;

Ich erinnere mich, dass der Markt einmal sehr pessimistisch war und sogar über das obige lila Diagramm gelacht hat; viele Menschen haben in der Panik am Tiefpunkt ETH verkauft oder in der Mitte verkauft und dann auf Twitter glücklich gesagt, dass sie wie ein alter Mann sind, der früh verkauft hat, also reich ist; und jetzt fangen diese Leute wieder an, groß zu reden, jedenfalls sind sie pessimistisch gegenüber ähnlichen Diagrammen wie dem unten; Das Kaufen des Diagramms unten ist eine einfache statistische Arbitrage;

Im April hast du dich nicht getraut, in das lila Diagramm zu investieren; jetzt traust du dich nicht, in das grüne Diagramm zu investieren.

Der Wechselkurs von PEPE/ETH erreicht einen Tiefpunkt, was durch die Seitwärtsbewegung von PEPE und den Anstieg von ETH ausgelöst wird; dies ist ein sehr bullisches Szenario.

Zuerst Bitcoin. Dann Ethereum. Dann Meme-Coins. Jede Welle stärker als die letzte. $PEPE 🐸

Der Clown liebt es, herumzuhüpfen, Chads werden ihm Lektionen geben.