1) ロシアとウクライナの間の長期停戦+制裁は(高い確率で)変更されず、一部の安全資産資金が仮想通貨市場に流入することが可能になります。 2)関税コストは主に消費者ではなく輸入業者と生産者によって吸収されており、これはPPIとCPIデータ自体の乖離に反映される可能性があります(景気回復に加えて)。 3)中国の信用サイクルが再開される可能性があり、利下げはドルをさらに下落させ、中国とアジア(主に日本)のリフレに拍車をかけるだろう。 4) 次期FRB議長が現在の本命ではなく、超金利引き下げのダークホースであれば、彼は長期にわたってゲームのルールを混乱させる重要なダークホースになる可能性がある。 5) 流動性は依然として上昇しており、短期的なデータが長期的な強気トレンドを妨害することはできません。 6)景気循環の長さは圧縮され続けている→中央銀行が常に市場に介入しているため、景気後退のリスクは減少しましたが、推進ロジックはファンダメンタルズから資本とセンチメントにシフトしています。 7) マクロは基盤であり、米ドルは基盤の中核材料であり、米ドルは単なる通貨属性をはるかに超えており、世界の流動性の究極のバルブです。 * 危機時の「ドルミルクシェイク理論」は世界の資金を吸い上げるブラックホールのようなものであり、現在のドル安サイクルは世界市場の「一般灌漑用水路」のようなもので、流動性をあらゆる隅々まで継続的かつ広範囲に輸送し、常にリスク資産に栄養を与えています。 *利下げは小型株の特別なチャネルのバルブを開きます。 * 主要灌漑用水路から小型株の特別水路に直接接続される景気循環の拡大。

8月21日〜23日、ジャクソンホール。 市場が以前に弱かった場合、パウエル議長はタカ派的な操作を解除し、この機会に抑制+ウォッシュし、その後引き上げると予想されます。 引き上げてワシと協力して殺すこともあります。 もちろん、それが平和の鳩であれば、話は別です。 ps:流行後、ハトはジャクソンホールに放たれていません。 しかし、大きな観点から見ると、利下げの選択肢はなく、小さな観点から見ると、パウエル議長はFRBにそれほど強硬ではありません。 減価償却は継続する必要があるため、利下げも調整する必要があります。

今日の量子化システムのアップグレード作業は完璧すぎます 🐸🐸

これはコスト主導のPPI上昇であり、需要の過熱ではありません。 中核的な原動力は、経済がゆっくりと回復し、上流の原材料の需要が回復し、徐々に拡大する経済における原材料と商品の需要が増加していることです。 このコスト主導型のPPI上昇は、CPIにすぐに伝わることはできません。 端末の需要が完全に回復していないため、市場には消費者が買って買って買うのに十分なホットマネーがなく、企業はコストを端末に直接転嫁する強力な価格決定力がありません。 ドル安を余儀なくされる状況 + ゆっくりとした景気回復 + 放水する準備ができている中央銀行 = リスク資産の黄金の組み合わせ。

超減価償却サイクルは、秩序ある利下げサイクルを重ね合わせ、景気回復サイクルを重ね合わせた。

以前は市場が非常に弱気で、上の紫色のチャートを笑ったことも覚えています。 多くの人が底辺でパニックになってETHチップを売ったり、山の中腹で売ったりして、自分たちは年老いた宦官で早く切ったので金持ちだと嬉しそうにツイートしました。 そして今、これらの人々は再びそれについて話し始めました、要するに、彼らは下のグラフを見下ろしています。 単純な統計的裁定取引である下のチャートを購入します。

4月には、紫色の写真を買う勇気はありません。 さて、緑色のチャートを買う勇気はありません。

PEPE/ETH為替レートは、PEPEの横ばい+ETHの上昇によって引き起こされて底を打ったが、これは非常に強気のシナリオである。

最初のビットコイン。 次にイーサリアム。 次にミームコイン。 それぞれの波は前回よりも強くなります。 $PEPE 🐸

ピエロは跳ね回るのが大好きで、チャッドは彼にレッスンを与えます。