1）Um cessar-fogo duradouro entre a Rússia e a Ucrânia + sanções inalteradas (com alta probabilidade) fará com que uma parte dos fundos de proteção contra riscos flua para o mercado de criptomoedas; 2）Os custos das tarifas são principalmente absorvidos por importadores e produtores, e não pelos consumidores; a divergência entre os dados do PPI e do CPI pode refletir isso (além da recuperação econômica); 3）O ciclo de crédito da China pode ser reiniciado, e a redução das taxas de juros irá enfraquecer ainda mais o dólar, alimentando a re-inflação na China e na Ásia (principalmente no Japão); 4）Se o próximo presidente do Federal Reserve não for o candidato popular atual, mas sim um "cavalo de Tróia" super dovish, isso pode ser um importante disruptor das regras do jogo a longo prazo; 5）A liquidez continua a aumentar, e os dados de curto prazo não conseguem perturbar a tendência de alta a longo prazo; 6）A duração do ciclo comercial continua a ser comprimida → porque os bancos centrais estão constantemente intervindo no mercado, o risco de recessão diminui, mas a lógica de impulso está se movendo mais da base fundamental para a base monetária e emocional; 7）O macro é a fundação, o dólar é o material central dessa fundação; o dólar vai muito além de uma simples propriedade monetária, sendo a válvula final da liquidez global; * A "teoria do milkshake do dólar" em tempos de crise suga fundos globais como um buraco negro; o atual ciclo de desvalorização do dólar atua como o "canal de irrigação total" do mercado global, transportando liquidez de forma contínua e ampla para todos os cantos, nutrindo constantemente os ativos de risco; * A redução das taxas de juros será a abertura da válvula do canal exclusivo para ações de pequena capitalização; * A expansão do ciclo comercial é diretamente conectada ao canal de irrigação total, fornecendo um canal exclusivo para ações de pequena capitalização.

21-23 de agosto, Jackson Hole; Se o mercado esteve fraco até aqui, é uma manipulação esperando que Powell adote uma postura mais agressiva, aproveitando a oportunidade para pressionar e liquidar, e depois subir; também pode subir e, em seguida, cair com uma postura mais agressiva; Claro que se for uma postura mais pacífica, a conversa é diferente; ps: Desde a pandemia, em Jackson Hole não houve uma postura pacífica; Mas, sob uma perspectiva ampla, não há escolha a não ser cortar taxas, e sob uma perspectiva mais restrita, Powell no Fed não está tão rígido assim; A desvalorização deve continuar, portanto, o corte de taxas também deve ser acompanhado;

O trabalho de atualização do sistema de quantificação de hoje foi perfeito demais 🐸🐸

Este é um aumento do PPI impulsionado por custos, e não por uma demanda excessiva; O principal motor é a lenta recuperação da economia, com a demanda por matérias-primas voltando, e a demanda por matérias-primas e produtos aumentando à medida que a economia se expande lentamente, o aumento de preços é um fenômeno muito normal, e é um sinal claro de recuperação econômica; Esse aumento do PPI impulsionado por custos não consegue se transmitir rapidamente ao CPI; Porque a demanda final ainda não se recuperou completamente, o mercado ainda não tem dinheiro suficiente para que os consumidores comprem, e as empresas também carecem de forte poder de precificação para repassar os custos diretamente ao consumidor final; Em um contexto em que o dólar deve se desvalorizar + uma economia em lenta recuperação + um banco central pronto para injetar liquidez = uma combinação perfeita para ativos de risco;

Ciclo de desvalorização super intensa, combinado com um ciclo de redução de juros ordenada, combinado com um ciclo de recuperação comercial;

Eu me lembro que o mercado costumava ser muito pessimista, até mesmo zombando do gráfico roxo acima; Muitas pessoas venderam suas participações em ETH em pânico no fundo, ou venderam no meio do caminho, e depois postaram no Twitter felizes, dizendo que eram como um velho sábio, que venderam cedo e, portanto, ficaram ricos; Agora essas pessoas começaram a falar novamente, de qualquer forma, estão pessimistas em relação a gráficos semelhantes ao abaixo; Comprar o gráfico abaixo é uma simples arbitragem estatística;

Em abril, você não se atreveu a comprar o gráfico roxo; Agora, você não se atreve a comprar o gráfico verde;

A taxa de câmbio PEPE/ETH está em queda, causada pela lateralização do PEPE e pela alta do ETH, o que é uma situação muito otimista.

Primeiro Bitcoin. Depois Ethereum. Depois moedas meme. Cada onda mais forte que a anterior. $PEPE 🐸

O palhaço adora pular por aí, os chads vão lhe dar lições.