1）Een langdurige wapenstilstand tussen Rusland en Oekraïne + ongewijzigde sancties (met een hoge waarschijnlijkheid) zal een deel van de risicokapitaal naar de cryptomarkt laten stromen; 2）De kosten van invoerrechten worden voornamelijk door importeurs en producenten gedragen, en niet door consumenten. De discrepantie tussen PPI- en CPI-gegevens kan dit ook weerspiegelen (naast de economische opleving); 3）De kredietcyclus in China kan opnieuw opstarten, en renteverlaging zal de dollar verder verzwakken, wat de herinflatie in China en Azië (vooral Japan) zal aanwakkeren; 4）Als de volgende voorzitter van de Federal Reserve niet de huidige populaire kandidaat is, maar een super dovish outsider, kan dit een belangrijke verstoring van de spelregels op lange termijn zijn; 5）De liquiditeit blijft stijgen, en kortetermijngegevens kunnen de langetermijn opwaartse trend niet verstoren; 6）De lengte van de economische cyclus wordt voortdurend ingekort → omdat centrale banken de markt blijven beïnvloeden, neemt het risico op een recessie af, maar de drijfveren verschuiven meer van fundamentele naar financiële en emotionele factoren; 7）Macroeconomie is de basis, de dollar is het belangrijkste materiaal van die basis. De dollar overstijgt een louter monetaire eigenschap en is de ultieme klep voor wereldwijde liquiditeit; * De "dollar milkshake theorie" tijdens een crisis zuigt wereldwijde fondsen aan als een zwart gat. De huidige dollar devaluatiecyclus fungeert als de "hoofd irrigatiekanaal" van de wereldmarkt, die liquiditeit continu en breed naar alle hoeken transporteert en risicovolle activa blijft voeden; * Renteverlaging zal de kleinschalige aandelen speciaal kanaal openen; * De uitbreiding van de economische cyclus is direct van het hoofd irrigatiekanaal naar een speciaal kanaal voor kleinschalige aandelen.

21-23 augustus, Jackson Hole; Als de markt hiervoor zwak was, is dat waarschijnlijk een manipulatie in afwachting van een hawkish uitspraak van Powell, om de kans te benutten om te onderdrukken + te liquideren, en daarna te stijgen; Het kan ook zijn dat er eerst een stijging is, gevolgd door een daling in combinatie met een hawkish uitspraak; Natuurlijk, als het een dovish uitspraak is, is het een ander verhaal; ps: Sinds de pandemie is er in Jackson Hole nog nooit een dovish uitspraak gedaan; Maar, vanuit een groot perspectief, is er geen keuze om de rente te verlagen, en vanuit een klein perspectief is Powell binnen de Federal Reserve ook niet zo hard meer; Devaluatie moet doorgaan, dus de renteverlaging moet ook worden ondersteund;

De upgrade van het kwantitatieve systeem vandaag was te perfect 🐸🐸

Dit is een kosten gedreven stijging van de PPI, en geen vraag gedreven oververhitting; De kernmotor is de langzame economische herstel, de terugkeer van de vraag naar grondstoffen, en de geleidelijke uitbreiding van de economie die leidt tot een toename van de vraag naar grondstoffen en goederen. Prijsstijgingen zijn een heel normaal verschijnsel en zijn zelfs een duidelijk signaal van economisch herstel; Deze kosten gedreven stijging van de PPI kan niet snel worden doorgegeven aan de CPI; Omdat de eindvraag nog niet volledig is hersteld, is er nog niet genoeg warm geld in de markt om consumenten aan te moedigen om te kopen, en bedrijven hebben ook niet de sterke prijszettingsmacht om de kosten direct door te berekenen aan de eindconsument; In de context van een noodzakelijke depreciatie van de dollar + een langzaam herstel van de economie + een centrale bank die klaar is om geld te verstrekken = een gouden combinatie voor risicovolle activa;

Super devaluatiecyclus gecombineerd met een ordelijke renteverlagingcyclus gecombineerd met een commerciële herstelcyclus;

Ik herinner me dat de markt ooit erg pessimistisch was, zelfs de paarse grafiek hierboven belachelijk maakte; veel mensen hebben in paniek ETH verkocht op de bodem, of halverwege verkocht, en vervolgens op Twitter blij gezegd dat ze een oude man zijn, die vroeg heeft verkocht, dus nu rijk is; en nu beginnen deze mensen weer te praten, in ieder geval zijn ze pessimistisch over soortgelijke grafieken hieronder; het kopen van de grafiek hieronder is een eenvoudige statistische arbitrage;

In april durfde je de paarse grafiek niet te kopen; nu durf je de groene grafiek niet te kopen;

De PEPE/ETH wisselkoers bereikt een dieptepunt, wat wordt veroorzaakt door de zijwaartse beweging van PEPE en de stijging van ETH; dit is een zeer bullish scenario.

Eerst Bitcoin. Dan Ethereum. Dan meme coins. Elke golf sterker dan de vorige. $PEPE 🐸

De clown houdt ervan om rond te stuiteren, chads zullen hem lessen geven.