1) Armistițiul + sancțiunile pe termen lung dintre Rusia și Ucraina rămân neschimbate (cu o probabilitate ridicată), ceea ce va permite unor fonduri de refugiu să curgă pe piața cripto; 2) costurile tarifare sunt absorbite în principal de importatori și producători, nu de consumatori, ceea ce se poate reflecta în divergența datelor IPP și IPC în sine (pe lângă redresarea economică); 3) ciclul de creditare al Chinei ar putea reporni, iar reducerile ratelor dobânzilor vor slăbi și mai mult dolarul și vor alimenta reflația în China și Asia (în principal Japonia); 4) Dacă următorul președinte al Fed nu este favoritul actual, ci un cal negru al reducerii ratei dobânzii, el poate fi un cal negru important care perturbă regulile jocului pentru o lungă perioadă de timp; 5) Lichiditatea este în continuare în creștere, iar datele pe termen scurt nu pot perturba tendința ascendentă pe termen lung; 6) Durata ciclului economic continuă să fie comprimată → Deoarece banca centrală intervine constant pe piață, riscul de recesiune a scăzut, dar logica motrice s-a mutat mai mult de la fundamente la capital și sentiment. 7) Macro este fundația, dolarul american este materialul de bază al fundației, iar dolarul american este mult mai mult decât un simplu atribut monetar, ci supapa supremă a lichidității globale; * "Teoria milkshake-ului dolarului" în vremuri de criză este ca o gaură neagră care sifonează fonduri globale, iar ciclul actual de depreciere a dolarului este ca un "canal general de irigații" pe piața globală, transportând continuu și pe scară largă lichidități în toate colțurile și hrănind constant activele de risc; * Reducerile ratelor dobânzii vor deschide supapa canalului special pentru acțiunile cu capitalizare mică; * Extinderea ciclului de afaceri, care este conectat direct de la canalul principal de irigații la un canal special pentru stocurile cu capitalizare mică;

21-23 august, Jackson Hole; Dacă piața a fost slabă înainte, este de așteptat ca Powell să lanseze manipularea hawkish, să profite de ocazie pentru a suprima + spălare și apoi să tragă în sus; De asemenea, poate fi tras în sus și apoi cooperat cu vulturul pentru a ucide; Desigur, dacă este un porumbel al păcii, este o poveste diferită; ps: După epidemie, porumbeii nu au fost eliberați pe Jackson Hole; Cu toate acestea, dintr-o perspectivă largă, nu există nicio opțiune de a reduce ratele dobânzilor, iar dintr-o perspectivă mică, Powell nu este atât de dur în Fed; Amortizarea trebuie să continue, astfel încât reducerile ratelor dobânzilor trebuie să fie coordonate;

Munca de actualizare a sistemului de cuantificare de astăzi este 🐸🐸 prea perfectă

Aceasta este o creștere PPI determinată de costuri, nu o cerere de supraîncălzire; Principala forță motrice este că economia se redresează încet, cererea de materii prime din amonte a revenit, iar cererea de materii prime și mărfuri în economia în expansiune treptată a crescut. Această creștere a PPI determinată de costuri nu poate fi transmisă rapid la IPC; Deoarece cererea de terminale nu și-a revenit complet, piața nu are suficienți bani fierbinți pentru ca consumatorii să cumpere, să cumpere, să cumpere și să cumpere, iar întreprinderile nu au o putere puternică de stabilire a prețurilor pentru a transfera direct costurile către terminale; În contextul în care dolarul trebuie să se deprecieze + o economie care se redresează lent + o bancă centrală gata să elibereze apă = un mix auriu de active de risc;

Ciclul de super depreciere a suprapus ciclul ordonat de reducere a ratei dobânzii a suprapus ciclul de redresare a afacerilor;

Îmi amintesc că piața obișnuia să fie foarte pesimistă și chiar râdea de graficul violet de mai sus; Mulți oameni au intrat în panică și au vândut jetoane ETH, sau le-au vândut la jumătatea muntelui, apoi au scris fericiți pe Twitter că sunt fameni bătrâni și au tăiat devreme, deci sunt bogați; Apoi, acum acești oameni au început să vorbească din nou despre asta, pe scurt, se uită în jos la graficul de mai jos; Cumpărați graficul de mai jos, care este un simplu arbitraj statistic;

În aprilie, nu îndrăznești să cumperi imaginea mov; Acum, nu îndrăznești să cumperi graficul verde;

Cursul de schimb PEPE/ETH a atins un minim, declanșat de creșterea laterală a PEPE + ETH, care este un scenariu foarte optimist;

Primul Bitcoin. Apoi Ethereum. Apoi monedele meme. Fiecare val mai puternic decât precedentul. $PEPE 🐸

Clovnului îi place să sară de colo-colo, clavii îi vor da lecții.