Aletheia Capital 開始對 $AMKR 進行覆蓋，給予買入評級，目標價 $62 分析師評論："我們對 Amkor 開始覆蓋，給予買入評級，目標價為 $62，基於 SOTP（18 倍隱含 FY27E 本益比）。Amkor 是一家領先的美國 OSAT 供應商，正好受益於兩個主要的長期趨勢：對 CoWoS 封裝的需求激增以及美國製造倡議。我們預計 Amkor 將通過捕捉第一來源的 CoWoS 機會來擴展其現有的溢出 Hopper GPU 封裝業務，這些機會包括 GB10、Vera 和 B30，以及在 2026 年贏得 Broadcom 的 TPU V6 和 V7 ASIC 槽。此外，Amkor 還可能增加新的槽位，如 Spectrum-X、CPX、Tomahawk 等。Amkor 正在亞利桑那州建設一個 70 億美元的先進封裝設施，預計將於 2028 年開始運營。我們相信這個地點已吸引了來自主要客戶的戰略投資，增強了其長期增長的可見性和美國供應鏈的本地化。我們預測 Amkor 的 CoWoS 銷售在 FY26E 將增長 2.5 倍，並在 FY27E 再增長 50%，導致每股收益在 FY25E–27E 期間以 65% 的年增長率增長。" 分析師：Warren Lau