Aletheia Capital zahajuje pokrytí na $AMKR s Buy ratingem, PT $62 Analytik k tomu říká: "Zahajujeme pokrytí společnosti Amkor s ratingem BUY a TP ve výši 62 USD na základě SOTP (18x implikovaný FY27E PER). Společnost Amkor, přední poskytovatel OSAT se sídlem v USA, má dobrou pozici k tomu, aby těžila ze dvou hlavních sekulárních příznivých větrů: rostoucí poptávky po obalech CoWoS a iniciativy America Manufacturing. Očekáváme, že společnost Amkor rozšíří své stávající podnikání v oblasti balení grafických procesorů s přetečením zásobníků pomocí NVDA tím, že využije příležitosti CoWoS z prvních zdrojů, včetně GB10, Vera a B30, a v roce 2026 získá sloty TPU V6 a V7 ASIC společnosti Broadcom. Kromě toho by Amkor mohl přidat nové sloty, jako je Spectrum-X, CPX, Tomahawk atd. Společnost Amkor buduje v Arizoně moderní balicí zařízení v hodnotě 7 miliard dolarů, jehož zahájení provozu je naplánováno na rok 2028. Věříme, že tato lokalita přilákala strategické investice od klíčových zákazníků, posílila její dlouhodobou viditelnost růstu a lokalizaci dodavatelského řetězce v USA. Předpokládáme, že tržby společnosti Amkor v CoWoS vzrostou ve fiskálním roce 26E 2,5x a ve fiskálním roce 27E o dalších 50 %, což povede k růstu EPS o 65 % CAGR od FY25E do 27E." Analytik: Warren Lau