Aletheia Capital inicia la cobertura en $AMKR con calificación de compra, PT $62 Los analistas comentan: "Iniciamos la cobertura de Amkor con una calificación de COMPRA y un TP de 62 dólares, basado en un SOTP (18x PER implícito para el año fiscal 27E). Amkor, un proveedor líder de OSAT con sede en EE. UU., está bien posicionado para beneficiarse de dos importantes vientos de cola seculares: la creciente demanda de empaques CoWoS y la iniciativa America Manufacturing. Esperamos que Amkor amplíe su negocio existente de empaquetado de GPU Overflow Hopper con NVDA mediante la captura de oportunidades de CoWoS de primera fuente, incluidos GB10, Vera y B30, así como la obtención de ranuras ASIC TPU V6 y V7 de Broadcom en 2026. Además, Amkor podría agregar nuevas ranuras como Spectrum-X, CPX, Tomahawk, etc. Amkor está construyendo una instalación de empaque avanzado de $ 7 mil millones en Arizona, programada para comenzar a operar en 2028. Creemos que este sitio ha atraído inversiones estratégicas de clientes clave, reforzando su visibilidad de crecimiento a largo plazo y la localización de la cadena de suministro de EE. UU. Pronosticamos que las ventas de CoWoS de Amkor crecerán 2,5 veces en el año fiscal 26E y un 50% adicional en el año fiscal 27E, lo que resultará en un crecimiento del BPA a una CAGR del 65% desde el año fiscal 25E al 27E". Analista: Warren Lau