Aletheia Capital avvia la copertura su $AMKR con rating Buy, PT $62 Commenti dell'analista: "Avviamo la copertura di Amkor con un rating BUY e un TP di $62, basato su un SOTP (18x PER implicito FY27E). Amkor, un fornitore OSAT leader negli Stati Uniti, è ben posizionata per beneficiare di due importanti tendenze secolari: la crescente domanda per il packaging CoWoS e l'iniziativa di produzione americana. Ci aspettiamo che Amkor espanda il suo attuale business di packaging Hopper GPU in eccesso con NVDA, catturando opportunità CoWoS di prima fonte, inclusi GB10, Vera e B30, oltre a vincere i posti ASIC TPU V6 e V7 di Broadcom nel 2026. Inoltre, Amkor potrebbe aggiungere nuovi posti come Spectrum-X, CPX, Tomahawk, ecc. Amkor sta costruendo un impianto di packaging avanzato da 7 miliardi di dollari in Arizona, previsto per iniziare le operazioni nel 2028. Crediamo che questo sito abbia attratto investimenti strategici da parte di clienti chiave, rafforzando la sua visibilità di crescita a lungo termine e la localizzazione della catena di approvvigionamento negli Stati Uniti. Prevediamo che le vendite di CoWoS di Amkor crescano di 2,5 volte nel FY26E e un ulteriore 50% nel FY27E, con un EPS che crescerà a un CAGR del 65% dal FY25E al FY27E." Analista: Warren Lau