Aletheia Capital ініціює покриття на $AMKR з рейтингом покупки, PT $62 Коментар аналітика: «Ми ініціюємо покриття Amkor з рейтингом BUY і TP 62 доларами США на основі SOTP (18x мається на увазі FY27E PER). Amkor, провідний американський постачальник OSAT, має хороші можливості для того, щоб отримати вигоду від двох основних світських попутних вітрів: зростаючого попиту на упаковку CoWoS та ініціативи America Manufacturing. Ми очікуємо, що Amkor розширить свій існуючий бізнес з упаковки графічних процесорів Overflow Hopper за допомогою NVDA, використовуючи можливості CoWoS з першого джерела, включаючи GB10, Vera та B30, а також виграє слоти Broadcom TPU V6 і V7 ASIC у 2026 році. Крім того, Amkor може додати нові слоти, такі як Spectrum-X, CPX, Tomahawk тощо. Amkor будує в Арізоні підприємство з передового пакування вартістю 7 мільярдів доларів, яке планується розпочати роботу у 2028 році. Ми вважаємо, що цей сайт залучив стратегічні інвестиції від ключових клієнтів, що посилило його довгострокову видимість зростання та локалізацію ланцюжка поставок у США. Ми прогнозуємо, що продажі CoWoS Amkor зростуть у 2,5 рази у 26 фінансовому році та ще на 50% у 27 фінансовому році, що призведе до зростання прибутку на акцію на 65% у середньорічному темпі зростання з 25E–27E фінансового року». Аналітик: Уоррен Лау