Cho vay không cần tài sản đảm bảo là thánh tích của DeFi. Để đạt được điều đó, cần giải quyết ba vấn đề: xác minh khả năng tín dụng mà không làm lộ dữ liệu người dùng, định giá rủi ro ở cấp độ cá nhân, và thực thi việc hoàn trả khi không có tài sản đảm bảo để thanh lý. @3janexyz là một thị trường tiền tệ dựa trên tín dụng mà không yêu cầu tài sản đảm bảo cho các khoản vay USDC. Người cho vay gửi USDC và nhận USD3, hoặc đặt cược vào sUSD3 để có cơ hội tiếp xúc với tranche junior và lợi suất cao hơn. Vốn nhàn rỗi tự động chảy vào Aave. Người vay xác minh vị thế tài chính của họ thông qua zkTLS qua Reclaim. Tài khoản ngân hàng, tài sản CEX, và điểm tín dụng truyền thống đều góp phần vào bức tranh mà không làm lộ dữ liệu thô. Giao thức tạo ra bằng chứng mật mã về sức khỏe tài chính trong khi giữ thông tin cơ bản ở chế độ riêng tư. Từ đó, động cơ bảo lãnh sẽ đảm nhận. Mỗi người vay nhận được một hạn mức tín dụng và lãi suất cá nhân hóa dựa trên hồ sơ rủi ro cụ thể của họ. Lịch trình hoàn trả điều chỉnh theo hiệu suất danh mục đầu tư thay vì khóa người vay vào các điều khoản cố định. Một nút thắt lớn đối với cho vay không cần tài sản đảm bảo là việc thực thi. 3Jane giải quyết điều này bằng cách đấu giá các khoản vay quá hạn cho các cơ quan thu hồi nợ có giấy phép của Mỹ. Họ có thể theo đuổi hành động pháp lý, báo cáo cho các cơ quan tín dụng, và tạo ra hậu quả thực sự cho việc vỡ nợ. Giao thức đã vượt qua 50 triệu USD3 trong nguồn cung. Vẫn còn những rủi ro. Thời gian thu hồi chậm và động lực đấu giá chưa được chứng minh. Nhưng nếu khung rủi ro giữ vững, đây là điều gần nhất mà DeFi đã đạt được với tín dụng thực.