Niekolateralne pożyczki to święty graal DeFi. Aby to osiągnąć, należy rozwiązać trzy problemy: weryfikacja zdolności kredytowej bez ujawniania danych użytkowników, wycena ryzyka na poziomie indywidualnym oraz egzekwowanie spłat, gdy nie ma zabezpieczenia do zlikwidowania. @3janexyz to rynek pieniężny oparty na kredytach, który udziela pożyczek w USDC bez wymagania zabezpieczenia. Pożyczkodawcy wpłacają USDC i otrzymują USD3 lub stawiają na sUSD3, aby uzyskać ekspozycję na junior tranche i wyższy zysk. Bezczynny kapitał automatycznie przepływa do Aave. Pożyczkobiorcy weryfikują swoją sytuację finansową za pomocą zkTLS przez Reclaim. Konta bankowe, posiadania na CEX i tradycyjne oceny kredytowe wszystkie przyczyniają się do obrazu bez ujawniania surowych danych. Protokół generuje kryptograficzny dowód zdrowia finansowego, jednocześnie zachowując prywatność podstawowych informacji. Od tego momentu przejmuje silnik underwritingowy. Każdy pożyczkobiorca otrzymuje spersonalizowaną linię kredytową i stopę procentową na podstawie swojego specyficznego profilu ryzyka. Harmonogramy spłat dostosowują się do wyników portfela, zamiast wiązać pożyczkobiorców z ustalonymi warunkami. Jednym z głównych wąskich gardeł w pożyczkach niedokapitalizowanych jest egzekucja. 3Jane rozwiązuje to, licytując zaległe pożyczki licencjonowanym agencjom windykacyjnym w USA. Mogą podejmować działania prawne, zgłaszać do biur kredytowych i tworzyć realne konsekwencje za niewypłacalność. Protokół przekroczył 50 milionów USD3 w podaży. Nadal istnieją ryzyka. Terminy windykacji są wolne, a dynamika licytacji jest nieudowodniona. Ale jeśli ramy ryzyka się utrzymają, to jest to najbliżej, jak DeFi zbliżyło się do prawdziwego kredytu.