Il prestito non garantito è il sacro graal della DeFi. Per arrivarci è necessario risolvere tre problemi: verificare l'affidabilità creditizia senza esporre i dati degli utenti, valutare il rischio a livello individuale e far rispettare il rimborso quando non c'è garanzia da liquidare. @3janexyz è un mercato monetario basato sul credito che sottoscrive prestiti in USDC senza richiedere garanzie. I prestatori depositano USDC e ricevono USD3, oppure investono in sUSD3 per un'esposizione alla tranche junior e un rendimento più elevato. Il capitale inattivo fluisce automaticamente verso Aave. I mutuatari verificano la loro posizione finanziaria tramite zkTLS tramite Reclaim. Conti bancari, partecipazioni in CEX e punteggi di credito tradizionali contribuiscono tutti al quadro senza esporre dati grezzi. Il protocollo genera una prova crittografica della salute finanziaria mantenendo private le informazioni sottostanti. Da lì, il motore di sottoscrizione prende il sopravvento. Ogni mutuatario ottiene una linea di credito personalizzata e un tasso d'interesse basato sul proprio specifico profilo di rischio. I piani di rimborso si adattano alle performance del portafoglio piuttosto che costringere i mutuatari a termini fissi. Un importante collo di bottiglia per il prestito non garantito è l'applicazione. 3Jane risolve questo problema mettendo all'asta prestiti in sofferenza a agenzie di recupero crediti statunitensi autorizzate. Possono intraprendere azioni legali, segnalare alle agenzie di credito e creare conseguenze reali per il default. Il protocollo ha superato i 50 milioni di USD3 in offerta. Ci sono ancora rischi. I tempi di recupero sono lenti e le dinamiche delle aste sono incerte. Ma se il framework di rischio regge, questo è il più vicino che la DeFi sia mai arrivata al credito reale.