Usikret utlån er den hellige gral i DeFi. For å komme dit må man løse tre problemer: verifisere kredittverdighet uten å eksponere brukerdata, prise risiko på individnivå, og håndheve tilbakebetaling når det ikke finnes sikkerhet å likvidere. @3janexyz er et kredittbasert pengemarked som garanterer USDC-lån uten å kreve sikkerhet. Långivere setter inn USDC og mottar USD 3, eller satser i sUSD3 for eksponering i juniortranche og høyere avkastning. Ledig kapital flyter automatisk til Aave. Låntakere verifiserer sin økonomiske situasjon gjennom zkTLS via Reclaim. Bankkontoer, CEX-beholdninger og tradisjonelle kredittscorer bidrar alle til bildet uten å eksponere rådata. Protokollen genererer kryptografisk bevis på økonomisk helse samtidig som den underliggende informasjonen holdes privat. Derfra tar underwriting-motoren over. Hver låntaker får en personlig kredittlinje og rente basert på deres spesifikke risikoprofil. Tilbakebetalingsplaner tilpasses porteføljens utvikling i stedet for å binde låntakere til faste vilkår. En stor flaskehals for undersikret utlån er håndhevelse. 3Jane løser dette ved å auksjonere ut misligholdte lån til lisensierte amerikanske inkassobyråer. De kan gå til rettslige skritt, rapportere til kredittbyråer og skape reelle konsekvenser ved mislighold. Protokollen har passert 50 millioner dollar i 3 USD. Det finnes fortsatt risikoer. Innkrevingstidslinjene er trege, og auksjonsdynamikken er uprøvd. Men hvis risikorammeverket holder, er dette det nærmeste DeFi har kommet ekte kreditt.