Cuộc chiến giữa @kontigo_app và Checkbook & JP Morgan thật sự rất thú vị 🍿. Tôi muốn đưa ra một số bối cảnh. Bởi vì tuyên bố "hệ thống ngân hàng là xấu và lỗi thời" là hoàn toàn sai và thiếu bối cảnh. Đây là những gì tôi nghĩ đang thực sự diễn ra.

JP Morgan đã đóng tài khoản của các startup tiền điện tử Kontigo và Blindpay Thông tin cho biết rằng việc đóng băng tài khoản liên quan đến hoạt động kinh doanh ở các khu vực có rủi ro cao, bao gồm Venezuela, và các lỗ hổng trong việc kiểm tra danh tính khách hàng. Từ Tradeweb: “JPMorgan đã hành động sau khi thấy số lượng giao dịch tranh chấp và hoàn tiền gia tăng liên quan đến các tài khoản này. Ngân hàng cho biết quyết định này dựa trên các biện pháp kiểm soát rủi ro, không phải là sự phản đối đối với stablecoin.”

Để hiểu điều này, có một vài điều chúng ta cần làm rõ: 🧠 Có ba bên tham gia ở đây. Checkbook, JP Morgan và các công ty khởi nghiệp. - JPM ngân hàng Checkbook. - Checkbook "ngân hàng" Kontigo. - Kontigo phục vụ Người dùng cuối.

Khi Người dùng cuối thực hiện gian lận, khoản lỗ sẽ di chuyển lên chuỗi. Nếu Kontigo không thể chi trả, Checkbook sẽ thanh toán. Nếu Checkbook không thể chi trả, JPM sẽ thanh toán. Nếu JPM phát hiện vi phạm lệnh trừng phạt. Nó sẽ hủy toàn bộ.

🧠 Một khối lượng lớn các yêu cầu hoàn tiền có thể dẫn đến việc một người quản lý chương trình (ví dụ: Checkbook) phải chịu phạt và cuối cùng bị loại khỏi mạng lưới thẻ. Vì vậy, bạn sẽ mong đợi PSP (nếu họ là người quản lý chương trình) sẽ rời khỏi một tiểu chương trình (như Kontigo) nếu nó có rủi ro.

🧠 Giám đốc điều hành của Kontigo chỉ ra rằng Checkbook không phải là đối tác về on-ramp hoặc thẻ của họ. Giám đốc điều hành cho biết Checkbook đã cung cấp các tài khoản ảo. Cá cược của tôi là điều này đang gây nhầm lẫn giữa các khoản hoàn trả ACH với "chargebacks." Hoặc có thể rằng, trong khi tài khoản "tự quản" cấp tiền cho thẻ, thì chính thẻ đó vẫn là tài sản được quản lý và có thể đang gây ra tranh chấp và chargebacks.

🧠 Một mẫu lừa đảo phổ biến: - Kẻ xấu liên kết một tài khoản ngân hàng Mỹ bị đánh cắp/giả mạo với Kontigo (thông qua Plaid hoặc micro-deposits). - Kẻ xấu "đẩy" tiền vào Tài Khoản Ảo Kontigo của họ qua ACH. - Kontigo ghi có vào sổ cái ngay lập tức (hoặc T+1). - Kẻ xấu đổi sang USDC và rút về ví tự quản (không thể đảo ngược). - Ngân hàng Mỹ gửi một ACH Return (Quỹ không đủ hoặc Không được phép) sau 2–3 ngày. - Sổ séc (và JPM) bị giữ lại với số dư âm. Tỷ lệ hoàn trả ACH cao (hoàn trả không được phép > 0.5%) là một chỉ số "công tắc ngắt" cho các ngân hàng.

🧠 Thẻ tự quản lý là những thẻ dễ sử dụng, dễ mở và lý tưởng cho loại gian lận này. Hoàn toàn có khả năng rằng Checkbook (như một nhà cung cấp thẻ ảo) đã thấy điều này và có nghĩa vụ fiduciaire để ngăn chặn nó. Cũng hoàn toàn có khả năng rằng CEO là đúng, và đây chỉ là việc giảm rủi ro đơn giản, để lại một công ty khởi nghiệp trong tình trạng khó khăn.

🧠 Đối với một ngân hàng như JPM, Venezuela là một khu vực nguy hiểm. Hoàn toàn có khả năng hệ thống AML của JP Morgan đã phát hiện các giao dịch đến Venezuela, một quốc gia bị trừng phạt, và đã phát hành lệnh đóng. Là một ngân hàng, tốt hơn hết là nên cẩn thận hơn là hối tiếc (hãy xem lịch sử các khoản phạt hàng tỷ đô la vì vi phạm trừng phạt). Nếu Kontigo đang tiếp thị đặc biệt cho người Venezuela (mà họ có vẻ đang làm), JPM có thể xem toàn bộ chương trình như một phương tiện lách trừng phạt.

🧠 Giám đốc điều hành của Kontingo cho rằng Checkbook đã nhiều lần đảm bảo với Kontingo rằng họ có thể cung cấp tài khoản toàn cầu "bao gồm cả người di cư Venezuela, miễn là họ vượt qua quy trình KYC/KYB." Các báo cáo cho thấy Điều khoản Dịch vụ của Kontigo tại Mỹ cấm người dùng Venezuela, nhưng marketing (và thực tế) lại nhắm đến họ. Có một sự ngắt kết nối ở đây.

🧠 Sự căng thẳng ở đây là giữa các ngân hàng không muốn bị phạt, các PSP cố gắng thực thi các quy tắc, và các công ty khởi nghiệp có thể không hiểu những thách thức mà các nhà cung cấp của họ phải đối mặt. Bạn không thể đơn giản tuyên bố rằng hệ thống ngân hàng đã lỗi thời nếu bạn không hiểu tại sao những điều này tồn tại.

Đừng hiểu lầm tôi. Có rất nhiều điều chúng ta cần cập nhật về hệ thống ngân hàng. Nhưng khi bạn la hét về những ngân hàng xấu, bạn trông thật ngây thơ. Không có một đám đông các dự án hoặc công ty crypto khác ủng hộ cho start-up này. Sự im lặng của họ thật đáng sợ.

100% ý kiến cá nhân và bối cảnh ngành. Tôi chưa nói chuyện với bất kỳ ai trong số những người liên quan.