@kontigo_app vs Checkbook ve JP Morgan draması tam 🍿 anlamıyla bir gerçek. Biraz bağlam vermek istedim. Çünkü "bankacılık sistemi kötü ve modası geçmiştir" iddiası basitçe yanlış ve bağlamdan yoksundur. İşte gerçekten olanların olduğunu düşünüyorum

JP Morgan, kripto girişimleri Kontigo ve Blindpay'in hesaplarını kapattı Bilgiler, hesap dondurmalarının Venezuela da dahil olmak üzere yüksek riskli bölgelerdeki iş faaliyetleriyle ve müşteri kimlik kontrolündeki boşluklarla bağlantılı olduğunu bildirdi. Tradeweb'den: "JPMorgan, bu hesaplarla bağlantılı artan tartışmalı işlemler ve geri ödemeler gördükten sonra harekete geçti. Banka, kararın stablecoinlere karşı muhalefetlere değil, risk kontrollerine dayandığını belirtti.

Bunu anlamak için çözmemiz gereken birkaç şey var: 🧠 Burada üç oyuncu var. Checkbook, JP Morgan ve girişimlerin kendisi. - JPM banka çek defteri. - Çek defteri "bankalar" Kontigo. - Kontigo, Son Kullanıcıya hizmet verir.

Son Kullanıcı dolandırıcılık yaptığında, kayıp zincir boyunca yukarıya doğru ilerler. Kontigo karşılayamazsa, Çek defteri öder. Eğer Checkbook karşılayamazsa, JPM öder. JPM yaptırım ihlali tespit ederse. Her şeyi nükleer etkisiyle yakıyor.

🧠 Yüksek miktarda geri ödeme, bir program yöneticisinin (örneğin Çek Defteri) ceza almasına ve nihayetinde kart ağından çıkarılmasına yol açabilir. Yani PSP'nin (eğer program yöneticisi olsaydı) bir alt programdan (örneğin Kontigo) çıkmasını beklerdiniz, eğer risk varsa.

🧠 Kontigo CEO'su, Checkbook'un giriş rampası veya kart ortağı olmadığını belirtir. CEO, Checkbook'un sanal hesaplar sağladığını söylüyor. Bence bu ACH iadelerinin "chargeback" olarak kafa karıştırıcı bir şekilde kabul edilmesi. Ya da "kendi kendine muhafaza edilen" hesap kartı finanse ederken, kartın kendisi hâlâ tasarruf altında olabilir ve anlaşmazlıklara ve geri ödemelere yol açıyor olabilir.

🧠 Yaygın bir dolandırıcılık modeli: - Kötü Aktör, çalınmış/sahte bir ABD banka hesabını Kontigo'ya (Plaid veya mikro depozitolar aracılığıyla) bağlar. - Kötü Aktör, ACH üzerinden Kontigo Sanal Hesabına para "itiyor". - Kontigo, deftere anında (veya T+1) kredi verir. - Kötü Aktör USDC'ye geçiş yapar ve kendi kendine saklanan bir cüzdana (geri döndürülemez) para çeker. - ABD Bankası 2–3 gün sonra ACH Beyannamesi (Yetersiz Fon veya Yetkisiz) gönderir. - Çek defteri (ve JPM) negatif bakiyeyi tutuyor. Yüksek ACH iade oranları (yetkisiz iadeler >% 0,5) bankalar için bir "öldürme anahtarı" ölçütü.

🧠 Kendi kendine saklanan kartlar düşük sürtünmeli, açılması kolay ve bu tür dolandırıcılıklar için idealdir. Checkbook'un (sanal kart sağlayıcısı olarak) bunu görmüş ve bunu durdurma konusunda bir güven yükümlülüğü taşıymış olması tamamen mümkün. CEO'nun haklı olması da tamamen mümkün, bu basit bir riskten çıkarmak, bir start-up'ı dışarıda bırakmaktı.

🧠 JPM gibi bir banka için Venezuela radyoaktif. JP Morgan'ın AML sisteminin, yaptırımlı bir ülke olan Venezuela'ya işlemler yapmış ve kapatma emri vermiş olması tamamen mümkün. Bir banka olarak, tedbirli olmak daha iyidir (yaptırım ihlalleri için milyarlarca dolarlık ceza tarihine bakınız). Eğer Kontigo özellikle Venezuelalılara yönelik pazar yapıyorsa (ki öyle görünüyor), JPM tüm programı yaptırımlardan kaçınma aracı olarak görebilir.

🧠 Kontingo CEO'su, Checkbook'un Kontingo'ya "Venezuelalı göçmenler dahil, KYC/KYB sürecini geçtikleri sürece" küresel hesaplar sunabileceklerini defalarca garanti ettiğini savunuyor. Raporlar, Kontigo'nun ABD Hizmet Şartları'nın Venezuelalı kullanıcıları yasakladığını gösteriyor, ancak pazarlama (ve gerçeklik) onları hedef alıyor. Burada bir kopukluk var.

🧠 Buradaki gerilim, bankaların para cezası almak istememesi, PSP'lerin kuralları uygulamaya çalışması ve tedarikçilerinin karşılaştığı zorlukları anlamayan girişimler arasında. Bu tür şeylerin neden var olduğunu anlamazsanız, bankacılık sisteminin güncel olmadığını iddia edemezsiniz.

Yanlış anlamayın. Bankacılık sistemi hakkında güncellememiz gereken çok şey var. Ama kötü bankalar diye bağırdığında saf görünüyorsun. Bu girişimi destekleyen başka kripto projeleri veya firmalar çok fazla yok. Sessizlikleri kulakları sağır edici

%100 kişisel görüşler ve sektör bağlamı. İlgili kişilerle konuşmadım.