Драма між @kontigo_app проти Чекбука і Джей Пі Моргана — це чисто 🍿. Я хотів надати трохи контексту. Тому що твердження «банківська система зла і застаріла» просто помилкове і позбавлене контексту. Ось що, на мою думку, насправді відбувається

JP Morgan закрив рахунки крипто-стартапів Kontigo та Blindpay Інформація повідомляла, що замороження рахунків було пов'язане з бізнес-активністю в регіонах з високим ризиком, зокрема в Венесуелі, а також з прогалинами у перевірці ідентифікації клієнтів. З Tradeweb: «JPMorgan діяла після зростання кількості спірних транзакцій і чарджбеків, пов'язаних із цими рахунками. Банк заявив, що рішення було прийняте на основі контролю ризиків, а не протистояння самим стейблкоїнам."

Щоб зрозуміти це, нам потрібно розібратися з кількома моментами: 🧠 Тут є троє гравців. Checkbook, JP Morgan і самі стартапи. - Чекова книжка JPM Banks. - Чекова книжка «банки» Контіго. - Kontigo обслуговує кінцевого користувача.

Коли кінцевий користувач здійснює шахрайство, збитки поширюються вгору по ланцюжку. Якщо Kontigo не може це покрити, платить Чекбукер. Якщо Чекбук не покриває витрати, платить JPM. Якщо JPM помітить порушення санкцій. Він знищує все ядерною зброєю.

🧠 Велика кількість чарджбеків може призвести до того, що менеджер програми (наприклад, Чекбук) отримає штрафи і врешті-решт буде видалений з карткової мережі. Тож можна було б очікувати, що PSP (якщо це менеджер програми) вийде з підпрограми (наприклад, Kontigo), якщо це ризик.

🧠 Генеральний директор Kontigo зазначає, що Checkbook, однак, не була її партнером з виходу на рампу чи картками. Генеральний директор каже, що Checkbook надавала віртуальні рахунки. Я припускаю, що це плутає ACH-повернення з «чарджбеками». Або ж можливо, що хоча «самозберігаючий» рахунок фінансує картку, сама картка залишається кастодіальною і може спричиняти спори та повернення коштів.

🧠 Поширена схема шахрайства: - Поганий актор прив'язує вкрадений/підроблений банківський рахунок у США з Kontigo (через Plaid або мікродепозити). - Поганий актор «переводить» гроші на свій віртуальний рахунок Kontigo через ACH. - Контіго миттєво зараховує реєстр (або T+1). - Поганий актор переходить на USDC і знімає гроші у гаманець із самозбереженням (незворотний). - Банк США надсилає ACH-декларацію (Недостатньо коштів або несанкціонована) через 2–3 дні. - Чекова книжка (і JPM) залишаються з від'ємним балансом. Високі показники повернення ACH (несанкціоновані повернення > 0,5%) є метрикою «kill switch» для банків.

🧠 Картки з самозбереженням мають низький рівень тертя, легко відкриваються і ідеально підходять для такого виду шахрайства. Цілком можливо, що Checkbook (як постачальник віртуальних карток) це помітив і мав фідуціарне зобов'язання зупинити це. Цілком можливо, що генеральний директор має рацію, і це було просте зниження ризику, залишивши стартап напризволящому.

🧠 Для такого банку, як JPM, Венесуела є радіоактивною. Цілком можливо, що система AML JP Morgan бачила транзакції з Венесуелою, країною, що перебуває під санкціями, і видавала закритий наказ. Як банку, краще перестрахуватися, ніж шкодувати (див. історію багатомільярдних штрафів за порушення санкцій). Якщо Kontigo рекламує саме венесуельців (що, здається, так і є), JPM може розглядати всю програму як інструмент уникнення санкцій.

🧠 Генеральний директор Kontingo стверджує, що Checkbook неодноразово запевняла Kontingo, що вони можуть запропонувати глобальні рахунки «включно з венесуельськими мігрантами, за умови, що вони пройдуть процес KYC/KYB». За повідомленнями, Умови використання Kontigo у США забороняють венесуельських користувачів, але їхній маркетинг (і реальність) був спрямований саме на них. Тут є розрив.

🧠 Тут виникає напруга між банками, які не хочуть бути оштрафованими, PSP, які намагаються дотримуватися правил, і стартапами, які можуть не розуміти викликів, з якими стикаються їхні постачальники. Ви не можете просто стверджувати, що банківська система застаріла, якщо не розумієте, чому такі речі існують.

Не зрозумійте мене неправильно. Є багато інформації про банківську систему. Але коли ти кричиш про злі банки, ти виглядаєш наївно. Немає багато інших криптопроектів чи компаній, які підтримують цей стартап. Їхня тиша оглушлива

100% особисті думки та контекст індустрії. Я не спілкувався ні з ким із причетних.