Drama @kontigo_app vs Šeková knížka a JP Morgan je čisté 🍿. Chtěl jsem tomu dát trochu kontextu. Protože tvrzení "bankovní systém je zlý a zastaralý" je prostě chybné a postrádá kontext. Tady je, co si myslím, že se opravdu děje

JP Morgan uzavřel účty kryptostartupů Kontigo a Blindpay Informace uváděly, že zmrazení účtů souviselo s podnikatelskou činností v rizikových regionech, včetně Venezuely, a s mezerami v ověřování identity zákazníků. Z Tradeweb: "JPMorgan jednal poté, co viděl rostoucí sporné transakce a zpětné platby spojené s těmito účty. Banka uvedla, že rozhodnutí bylo založeno na kontrolách rizika, nikoli na odporu vůči samotným stablecoinům."

Abychom to pochopili, musíme rozebrat několik věcí: 🧠 Jsou tu tři hráči. Šeková knížka, JP Morgan a samotné start-upy. - Šeková knížka banky JPM. - Šeková knížka "bankuje" Kontigo. - Kontigo slouží koncovému uživateli.

Když koncový uživatel spáchá podvod, ztráta se šíří po řetězci výš. Pokud to Kontigo nezaplatí, Šeková knížka zaplatí. Pokud to Šeková knížka nepokryje, platí JPM. Pokud JPM zjistí porušení sankcí. Zničí to celé celé jaderné zbraně.

🧠 Vysoký počet zpětných plateb může vést k tomu, že programový manažer (např. šeková knížka) postihuje a nakonec je odstraněn z karetní sítě. Takže byste očekávali, že PSP (pokud by byl programovým manažerem) by opustil nějaký podprogram (například Kontigo), pokud by to bylo riziko.

🧠 Generální ředitel Kontigo však upozorňuje, že Checkbook však nebyl jeho partnerem pro nájezdy nebo karty. Generální ředitel říká, že Checkbook poskytl virtuální účty. Tipuji, že to plete vrácení ACH za "chargebacky". Nebo to může být tak, že zatímco "účet se samosprávou" financuje kartu, karta sama o sobě je stále opatrovnicí a může způsobovat spory a zpětné platby.

🧠 Běžný vzorec podvodů: - Bad Actor propojuje ukradený/falešný americký bankovní účet s Kontigo (přes Plaid nebo mikrovklady). - Bad Actor "posílá" peníze na svůj Kontigo virtuální účet přes ACH. - Kontigo okamžitě připíše účetní knize (nebo T+1). - Bad Actor přechází na USDC a vybírá do vlastní peněženky (nevratné). - US Bank odešle ACH Return (nedostatek prostředků nebo neautorizované) 2–3 dny poté. - Šeková knížka (a JPM) zůstává držet záporný zůstatek. Vysoké míry návratnosti ACH (neoprávněné výnosy > 0,5 %) jsou pro banky "kill switch" metrikou.

🧠 Karty s vlastním správou jsou nízkonákladové, snadno se otevírají a jsou ideální pro tento typ podvodu. Je zcela možné, že Checkbook (jako virtuální poskytovatel karet) si toho všiml a měl povinnost to zastavit. Je také zcela možné, že generální ředitel má pravdu a šlo jen o snížení rizika, kdy se start-up nechal na holičkách.

🧠 Pro banku jako JPM je Venezuela radioaktivní. Je zcela možné, že systém AML JP Morgan zaznamenal transakce do Venezuely, sankční země, a vydal uzavřený příkaz. Jako banka je lepší být opatrný než litovat (viz historie pokut v řádu několika miliard dolarů za porušení sankcí). Pokud Kontigo cílí přímo na Venezuelany (což se zdá, že dělá), JPM by mohl celý program vnímat jako nástroj k obcházení sankcí.

🧠 Generální ředitel Kontinga tvrdí, že Checkbook opakovaně ujišťoval, že může nabídnout globální účty "včetně venezuelských migrantů, pokud projdou procesem KYC/KYB." Podle zpráv Kontigo v USA Podmínky služby zakazovaly venezuelským uživatelům, ale jejich marketing (a realita) cíleně cílily právě na ně. Je tu rozpor.

🧠 Napětí zde spočívá mezi bankami, které nechtějí být pokutovány, PSP snažícími se pravidla vymáhat a start-upy, které nemusí rozumět výzvám, kterým jejich dodavatelé čelí. Nemůžete jednoduše tvrdit, že bankovní systém je zastaralý, pokud nechápete, proč tyto věci existují.

Nechápejte mě špatně. Je spousta informací, které musíme o bankovním systému aktualizovat. Ale když křičíte zlé banky, vypadáte naivně. Za tímto start-upem není žádná skupina dalších kryptoprojektů nebo firem. Jejich ticho je ohlušující

Stoprocentně osobní názory a kontext v oboru. S nikým z těch jsem nemluvil.