دراما @kontigo_app مقابل شيكبوك وجي بي مورغان هي دراما نقية 🍿. أردت أن أعطيها بعض السياق. لأن ادعاء "النظام المصرفي شرير وقديم" ببساطة خاطئ ويفتقر إلى السياق. هذا ما أعتقد أنه يحدث فعلا

أغلقت جي بي مورغان حسابات لشركات الناشئة في العملات الرقمية كونتيغو وبلايندباي أفادت المعلومات بأن تجميد الحسابات مرتبط بنشاط الأعمال في المناطق عالية الخطورة، بما في ذلك فنزويلا، وإلى فجوات في فحوصات هوية العملاء. من Tradeweb: "تصرفت جي بي مورغان بعد أن شهدت زيادة في المعاملات المتنازع عليها والاسترجاع المرتبطة بهذه الحسابات. قال البنك إن القرار استند إلى ضوابط المخاطر، وليس معارضة العملات المستقرة نفسها."

لفهم ذلك، هناك بعض الأمور التي نحتاج إلى تحليلها: 🧠 هناك ثلاثة لاعبين هنا. Checkbook، جي بي مورغان، والشركات الناشئة نفسها. - دفتر شيكات بنوك JPM. - "بنوك" كونتيغو في دفتر الشيك. - كونتيغو تخدم المستخدم النهائي.

عندما يرتكب المستخدم النهائي احتيالا، تنتقل الخسارة إلى أعلى السلسلة. إذا لم تستطع Kontigo تغطيته، فإن Checkbook يدفع. إذا لم يستطع Checkbook تغطية المبلغ، يدفع JPM. إذا لاحظت JPM انتهاكا للعقوبات. إنها تدمر كل شيء.

🧠 حجم كبير من عمليات الاسترداد قد يؤدي إلى تكبد مدير البرنامج (مثل دفتر الشيكات) لعقوبات وفي النهاية يتم إزالته من شبكة البطاقات. لذا تتوقع أن يخرج PSP (إذا كان مدير البرنامج) من برنامج فرعي (مثل Kontigo) إذا كان ذلك مخاطرة.

🧠 يشير الرئيس التنفيذي لشركة كونتيغو إلى أن تشيكبوك لم تكن شريكها في المنحدر أو البطاقات. يقول الرئيس التنفيذي إن Checkbook قدم حسابات افتراضية. أظن أن هذا يخلط بين إرجاعات ACH واعتبارها "استرجاع المدفوعات". أو قد يكون أنه، بينما يمول الحساب "الحفظ الذاتي" البطاقة، فإن البطاقة نفسها لا تزال تحت الحجز وقد تسبب نزاعات وعمليات استرجاع.

🧠 نمط شائع من الاحتيال: - يربط الفاعل السيئ حسابا بنكيا أمريكيا مسرقا/مزيفا بكونتيغو (عبر بلايد أو إيداعات صغيرة). - الفاعل السيئ "يدفع" المال إلى حسابه الافتراضي في كونتيغو عبر ACH. - كونتيغو يسجل السجل فورا (أو T+1). - الفاعل السيئ يتحول إلى USDC ويسحب إلى محفظة ذاتية الحفظ (غير قابلة للعكس). - يرسل البنك الأمريكي إقرار ACH (أموال غير كافية أو غير مصرح به) بعد يومين إلى ثلاثة أيام. - يبقى دفتر الشيكات (وJPM) يحتفظ بالرصيد السالب. معدلات العائد العالية ل ACH (الإرجاع غير المصرح به > 0.5٪) هي مقياس "مفتاح إيقاف" للبنوك.

🧠 بطاقات الحفظ الذاتي منخفضة الاحتكاك، سهلة الفتح، ومثالية لهذا النوع من الاحتيال. من الممكن تماما أن Checkbook (كمزود بطاقة افتراضية) رأى هذا واضطر لإيقافه. ومن الممكن أيضا أن يكون الرئيس التنفيذي على حق، وكان هذا مجرد تقليل المخاطر، وترك شركة ناشئة في الواجهة.

🧠 بالنسبة لبنك مثل JPM، فنزويلا مشعة. من الممكن تماما أن نظام AML الخاص ب JP Morgan شاهد معاملات إلى فنزويلا، وهي دولة خاضعة للعقوبات، وأصدر أمرا مغلقا. كبنك، من الأفضل أن تكون حذرا من أن تندم (انظر تاريخ الغرامات التي تبلغ مليارات الدولارات بسبب انتهاكات العقوبات). إذا كانت كونتيغو تسوق خصيصا للفنزويليين (وهو ما يبدو أنهم يفعلونه)، فقد ينظر JPM إلى البرنامج بأكمله كوسيلة للتهرب من العقوبات.

🧠 يجادل الرئيس التنفيذي لشركة كونتينغو بأن Checkbook أكد مرارا لكونتينغو أنه يمكنه تقديم حسابات عالمية "بما في ذلك المهاجرين الفنزويليين، طالما اجتازوا عملية KYC/KYB." تشير التقارير إلى أن شروط الخدمة الأمريكية لشركة كونتيغو حظرت المستخدمين الفنزويليين، لكن تسويقهم (وواقعهم) استهدفهم. هناك انفصال هنا.

🧠 التوتر هنا بين البنوك التي لا تريد الغرامات، وشركات PSP التي تحاول تطبيق القواعد، والشركات الناشئة التي قد لا تفهم التحديات التي يواجهها موردوها. لا يمكنك ببساطة الادعاء بأن النظام المصرفي قديم إذا لم تفهم سبب وجود هذه الأمور.

لا تفهمني خطأ. هناك الكثير مما نحتاج لتحديثه عن النظام المصرفي. لكن عندما تصرخ بكلمات شريرة، تبدو ساذجا. لا يوجد جمهور من مشاريع أو شركات العملات الرقمية الأخرى تدعم هذه الشركة الناشئة. صمتهم مدو يصم الآذان

آراء شخصية 100٪ وسياق الصناعة. لم أتحدث مع أي من الأشخاص المعنيين.