Un truc de inginerie financiară folosit de oamenii bogați: Dacă ai un sold mare în contul tău de brokeraj, poți împrumuta bani la ratele titlurilor de stat americane (~4%) Este mai ieftin decât un credit ipotecar și poți deduce dobânda plătită ca pierdere de capital! Iată cum funcționează:

Strategia se numește credit tip box spread și implică opțiuni de cumpărare și vânzare pentru a crea o tranzacție teoretic cu risc zero Primești bani în avans la o rată a dobânzii comparabilă cu rata actuală a trezoreriei sau 4% în prezent Iar dobânda este deductibilă ca pierdere de capital!

Execuți 4 tranzacții pe un singur bilet împotriva unor opțiuni de indici de tip european precum SPX - Cumpără put cu exerciție mai mică - Vânzarea put-ului cu exerciții mai mari - Vinde call de exercițiu mai mic - Cumpără call de exercițiu mai mare Aceasta creează un credit net, adică suma pe care o împrumuți și la care ai acces la finalizare

Poți folosi acest lucru pentru a împrumuta până la 50% din valoarea contului tău de brokeraj Și, deoarece dobânda este impozitată ca pierdere de capital (60% pe termen lung, 40% pe termen scurt), poți folosi dobânda pentru a compensa alte câștiguri Acest lucru poate face ca costul net efectiv al capitalului să fie mai aproape de ~3% pe an!

Acest lucru poate fi foarte puternic pentru mulți oameni, dar fii atent: - Ușor să greșești dacă faci singur - Asigură-te că folosești opțiuni de tip european precum SPX, altfel poți fi repartizat devreme - Să stea departe de 50% din valoarea contului pentru a evita un apel de marjă - "Rata" dobânzii este dinamică cu titlurile de stat

Pentru oricine are un sold semnificativ la brokeraj, acesta poate fi totuși cel mai bun loc pentru a împrumuta bani: Rate mici, tratament fiscal favorabil al dobânzii, poți cheltui banii împrumutat pe orice dorești (inclusiv alte investiții) Atâta timp cât ai ceva ajutor cu execuția