Un trucco di ingegneria finanziaria usato dalle persone benestanti: Se hai un saldo elevato nel tuo conto di intermediazione, puoi prendere in prestito denaro a tassi del tesoro statunitense (~4%) Questo è più economico di un mutuo, e puoi dedurre gli interessi che paghi come una perdita di capitale! Ecco come funziona:

La strategia è chiamata prestito a box spread e comporta l'acquisto e la vendita di opzioni per creare un'operazione teoricamente a rischio 0. Ricevi contante in anticipo a un tasso d'interesse comparabile al tasso attuale dei titoli di stato o al 4% a partire da oggi. E gli interessi sono deducibili come perdita di capitale!

Esegui 4 operazioni su un singolo ticket contro opzioni su indici di tipo europeo come SPX - Acquista un put a strike inferiore - Vendi un put a strike superiore - Vendi un call a strike inferiore - Acquista un call a strike superiore Questo crea un credito netto, che è l'importo che prendi in prestito e a cui hai accesso all'esecuzione

Puoi utilizzare questo per prendere in prestito fino al 50% del valore del tuo conto di intermediazione E poiché gli interessi sono tassati come una perdita di capitale (60% a lungo termine, 40% a breve termine), puoi utilizzare gli interessi per compensare altri guadagni Questo può rendere il tuo costo effettivo del capitale più vicino a ~3% all'anno!

Questo può essere molto potente per molte persone, ma fai attenzione: - Facile da rovinare se fai da te - Assicurati di utilizzare opzioni in stile europeo come SPX o potresti essere assegnato in anticipo - Stai lontano dal 50% del valore del conto per evitare una chiamata di margine - Il "tasso" d'interesse è dinamico con i titoli di stato

Per chiunque abbia un saldo di intermediazione significativo, questo può ancora essere il posto migliore per prendere in prestito denaro: Tassi bassi, trattamento fiscale favorevole sugli interessi, puoi spendere il denaro preso in prestito per qualsiasi cosa tu voglia (inclusi altri investimenti) Finché hai un po' di aiuto con l'esecuzione