Een financieel engineering truc die door rijke mensen wordt gebruikt: Als je een groot saldo op je beleggingsrekening hebt, kun je geld lenen tegen de Amerikaanse staatsobligatietarieven (~4%) Dit is goedkoper dan een hypotheek, en je kunt de rente die je betaalt aftrekken als een kapitaalverlies! Zo werkt het:

De strategie wordt een box spread lening genoemd, en het houdt in dat je opties koopt en verkoopt om een theoretisch risicoloze transactie te creëren. Je ontvangt contant geld vooraf tegen een rentepercentage dat vergelijkbaar is met de huidige staatsobligatierente of 4% vanaf vandaag. En de rente is aftrekbaar als een kapitaalverlies!

Je voert 4 transacties uit op een enkel ticket tegen Europese indexopties zoals SPX - Koop een putoptie met een lagere uitoefenprijs - Verkoop een putoptie met een hogere uitoefenprijs - Verkoop een calloptie met een lagere uitoefenprijs - Koop een calloptie met een hogere uitoefenprijs Dit creëert een netto krediet, wat het bedrag is dat je leent en waar je toegang toe krijgt bij uitvoering

Je kunt dit gebruiken om tot 50% van de waarde van je beleggingsrekening te lenen En aangezien de rente wordt belast als een vermogensverlies (60% op lange termijn, 40% op korte termijn), kun je de rente gebruiken om andere winsten te compenseren Dit kan je netto effectieve kapitaalkosten dichter bij ~3% per jaar maken!

Dit kan erg krachtig zijn voor veel mensen, maar wees voorzichtig: - Gemakkelijk om te verpesten als je het zelf doet - Zorg ervoor dat je Europese opties gebruikt zoals SPX, anders kun je vroeg toegewezen worden - Blijf ver weg van 50% van de accountwaarde om een margin call te vermijden - De "rente" is dynamisch met staatsobligaties

Voor iedereen met een aanzienlijke brokerage-saldo kan dit nog steeds de beste plek zijn om geld te lenen: Lage tarieven, gunstige belastingbehandeling van rente, je kunt het geleende geld uitgeven aan wat je maar wilt (inclusief andere investeringen) Zolang je wat hulp hebt bij de uitvoering