Finanční inženýrský trik používaný bohatými lidmi: Pokud máte velký zůstatek na makléřském účtu, můžete si půjčit peníze za sazby amerických státních dluhopisů (~4 %) To je levnější než hypotéka a můžete si odečíst úroky, které platíte, jako kapitálovou ztrátu! Takto to funguje:

Tato strategie se nazývá box spread loan a zahrnuje nákup a prodej opcí za účelem vytvoření teoreticky obchodu s nulovým rizikem Hotovost obdržíte předem za úrokovou sazbu srovnatelnou s aktuální sazbou státních dluhopisů nebo 4 % k dnešnímu dni A úroky jsou odečitatelné jako kapitálová ztráta!

Na jednom lístku provedete 4 obchody proti evropským indexovým opcím jako SPX - Koupit levnější strike put - Prodat vyšší realizační put cenu - Prodat nižší strike call - Koupit vyšší strike call Tím vznikne čistý úvěr, což je částka, kterou si půjčíte a získáte k ní přístup při exekuci

Tímto způsobem si můžete půjčit až 50 % hodnoty svého makléřského účtu A protože úroky jsou zdaněny jako kapitálová ztráta (60 % dlouhodobě, 40 % krátkodobě), můžete úroky použít k vyrovnání dalších zisků To může přiblížit vaše čisté efektivní náklady na kapitál přibližně ~3 % ročně!

To může být pro mnoho lidí velmi silné, ale buďte opatrní: - Snadno to pokazíte, když si to uděláte sám - Ujistěte se, že používáte evropské varianty jako SPX, jinak můžete být zařazeni dříve - Držte se dál od 50 % hodnoty účtu, abyste se vyhnuli margin callu - Úroková "sazba" je dynamická s obligacemi

Pro každého, kdo má významný zůstatek na makléřské účtu, je toto stále nejlepší místo, kde si půjčit peníze: Nízké sazby, příznivé daňové zacházení s úroky, můžete si půjčené peníze utrácet za cokoli chcete (včetně jiných investic) Pokud máte nějakou pomoc s realizací