Deși a fost întrerupt ieri, High Beta – cel mai performant factor de anul trecut – rămâne cel mai performant factor S&P 500 YTD; în schimb, locul doi de anul trecut, Momentum, a rămas în urmă față de indicatorul SUA până acum în acest an; Reziliența High Beta în 2026 poate reflecta parțial dependența sa limitată de principalii 20 de factori principali ai S&P 500, care au avut performanțe sub nivelul pieței largi până la acumularea anului; în mod notabil, în 2025 – când aceste prime 20 de acțiuni au depășit indicii – High Beta a condus totuși toți factorii, în ciuda a ~ 30% subponderare netă față de aceste nume, ceea ce a creat o rezistență relativă de 10% față de indicele de referință; vântul din față a fost mai mult decât compensat de expunerea la cele 480 de acțiuni rămase, rezultând randamente peste 15% față de S&P 500; prin comparație, randamentul excedentar al Momentum a fost împărțit în mod egal între contribuțiile din partea primelor 20 de componente și restul indicelui, în timp ce Growth, aflat pe locul 3, s-a bazat în totalitate pe cele mai mari nume pentru performanță superioară, iar expunerea la acțiunile rămase a redus randamentele @SPDJIndices