Dün duraklamasına rağmen, geçen yılın en iyi performans gösteren faktörü olan Yüksek Beta yılbaşından beri en iyi performans gösteren S&P 500 faktörü olmaya devam ediyor; Buna karşılık, geçen yılın ikincisi Momentum, bu yıl ABD bellwether'inden geride kaldı; Yüksek Beta'nın 2026'daki dayanıklılığı, kısmen S&P 500'ün en büyük 20 bileşenine sınırlı bağımlılığının nedeni olabilir; bu bileşenler genel piyasa açısından yıldan beri geride kaldı; özellikle, 2025'te – o ilk 20 hisse senedi endeksin önüne geçtiğinde – Yüksek Beta, ~%30 net düşük ağırlık olmasına rağmen tüm faktörlerde lider olmaya devam etti; bu da karşılaştırma karşılaştırmasına göre %10 göreceli sürtünme yarattı; Karşı rüzgar, kalan 480 hisse senetlerine maruz kalmasıyla fazlasıyla dengelendi; bu da S&P 500'e göre %15 fazla getiri getirdi; karşılaştırıldığında, Momentum'un fazla getirisi en büyük 20 bileşenin katkıları ile endeksin geri kalanı arasında eşit şekilde bölünmüşken, 3. sıradaki Growth tamamen en büyük isimlere dayanarak performans için geri dönüş yapıyordu ve kalan hisse senetlerine maruz kalmak getiriyi azaltıyordu @SPDJIndices