على الرغم من التوقف أمس، يظل مؤشر High Beta – العامل الأعلى أداء في العام الماضي – أفضل عامل S&P 500 أداء حتى الآن؛ وعلى النقيض من ذلك، فإن الوصيف العام الماضي، مومينتوم، متأخر عن المؤشر الأمريكي حتى الآن هذا العام؛ قد تعكس صمود هاي بيتا في عام 2026 جزئيا اعتماده المحدود على أفضل 20 مكونا في مؤشر S&P 500، والتي كانت أداؤها أقل من السوق الأوسع حتى الآن؛ ومن الجدير بالذكر أنه في عام 2025 – عندما تفوقت أفضل 20 سهما على المؤشر – ظل High Beta يتصدر جميع العوامل رغم ~ 30٪ من الوزن الناقص الصافي مقارنة بتلك الأسماء، مما خلق مقاومة نسبية بنسبة 10٪ مقارنة بالمؤشر المرجعي؛ تم تعويض الرياح المعاكسة أكثر من التعرض لمخزون 480 المتبقي، مما أدى إلى عوائد زائدة بنسبة 15٪ مقارنة بمؤشر S&P 500؛ وبالمقارنة، كان عائد Momentum الزائد موزعا بالتساوي بين مساهمات من أفضل 20 مكونا وبقية المؤشر، بينما اعتمدت Growth في المركز الثالث بالكامل على أكبر الأسماء لتحقيق الأداء الأفضل، مع تقليل التعرض للأسهم المتبقية من العوائد @SPDJIndices