Scriind un articol lung despre economia fondurilor de hedging, comparând riscul de tip pass-through, riscul pooled, investițiile directe 2 și 20 folosind un model matematic simplu (totuși, nu în formă închisă). Cred că alocatorii, în mare parte, ar fi interesați de asta. Dar pare o problemă substudiată, cu răspunsuri neterminate. Să fac asta va dura o veșnicie și va necesita aprobarea explicită a angajatorului; nu a publicat altfel. Așa că, în stadiul actual, este "O notă privată pentru mine despre cum să gândesc o problemă". Chiar dacă rămâne privat, cu cât mă gândesc mai mult, cu atât devine mai interesant. De exemplu: există modele alternative care îmbunătățesc Pareto? Cred că modelul de trecere a apărut din întâmplare. Întotdeauna există loc pentru inovație.