ヘッジファンドの経済学について長文を書いています。パススルー、プールリスク、直接投資、2と20を、単純な(まだ閉じた形ではない)数学モデルを使って比較しています。私は主にアロケーターが興味を持つと思います。しかし、これは中途半端な答えであまり研究されていない問題のように思えます。これには非常に時間がかかり、雇用主の明確な承認も必要です。それ以外は出版しない。現状では「問題の考え方について自分にメモする」という状態です。たとえプライベートにしていても、考えれば考えるほど面白くなっていきます。例えば、パレート改善型の代替モデルはあるのでしょうか?パススルーモデルは偶然に生まれたと思います。常に革新の余地はあります。