Piszę długi tekst na temat ekonomiki funduszy hedgingowych, porównując modele pass-through, pooled risk, inwestycje bezpośrednie oraz 2 i 20, używając prostego (nadal nie zamkniętego) modelu matematycznego. Uważam, że alokatorzy, głównie, byliby tym zainteresowani. Ale wydaje się, że to niedostatecznie zbadany problem z półśrodkowymi odpowiedziami. Zrobienie tego zajmie wieczność i będzie wymagało wyraźnej zgody od mojego pracodawcy; w przeciwnym razie nie mogę tego opublikować. Więc na obecnym etapie to jest „Prywatna notatka dla siebie, jak myśleć o problemie”. Nawet jeśli pozostanie prywatne, im więcej o tym myślę, tym bardziej interesujące się staje. Na przykład: czy istnieją alternatywne modele, które są Pareto-lepsze? Uważam, że model pass-through powstał przypadkowo. Zawsze jest miejsce na innowacje.