Написание длинной статьи об экономике хедж-фондов, сравнивая модели pass-through, объединенного риска, прямых инвестиций, 2 и 20, используя какую-то простую (все еще не закрытую) математическую модель. Я полагаю, что распределители, в основном, будут заинтересованы в этом. Но это кажется недостаточно изученной проблемой с полузавершенными ответами. Сделать это займет вечность и также потребует явного одобрения от моего работодателя; иначе публикации не будет. Так что на текущем этапе это "Личное примечание для себя о том, как думать о проблеме". Даже если это останется личным, чем больше я об этом думаю, тем интереснее это становится. Например: существуют ли альтернативные модели, которые улучшают ситуацию по Парето? Я полагаю, что модель pass-through возникла случайно. Всегда есть место для инноваций.