Een lang stuk schrijven over de economie van hedgefondsen, waarbij ik pass-through, pooled risk, directe investering, 2 en 20 vergelijk met behulp van een eenvoudig (nog steeds, niet gesloten) wiskundig model. Ik geloof dat allocators, voornamelijk, hierin geïnteresseerd zouden zijn. Maar het lijkt een onderbelicht probleem met halfslachtige antwoorden. Dit zal eeuwig duren en vereist ook expliciete goedkeuring van mijn werkgever; anders wordt het niet gepubliceerd. Dus in de huidige fase is het "Privé notitie aan mezelf over hoe ik over een probleem moet nadenken". Zelfs als het privé blijft, hoe meer ik erover nadenk, hoe interessanter het wordt. Bijvoorbeeld: zijn er alternatieve modellen die Pareto-verbeterend zijn? Ik geloof dat het pass-through model per ongeluk is ontstaan. Er is altijd ruimte voor innovatie.