Kirjoitan pitkän kirjoituksen hedge-rahastojen taloudesta, vertaillen läpikulkua, yhteisriskiä, suoraa sijoitusta 2 ja 20 käyttäen yksinkertaista (vieläkin, ei suljettua muotoa) matemaattista mallia. Uskon, että pääasiassa allokaattorit olisivat kiinnostuneita siitä. Mutta se vaikuttaa alitutkitulta ongelmalta, jonka vastaukset ovat puolivalmiita. Tämän tekeminen vie ikuisuuden ja vaatii myös työnantajani nimenomaisen hyväksynnän; En julkaise muuten. Joten nykyisessä vaiheessa se on "Yksityinen muistiinpano itselleni siitä, miten ajatella ongelmaa". Vaikka se pysyisi yksityisenä, mitä enemmän ajattelen sitä, sitä mielenkiintoisemmaksi se muuttuu. Esimerkiksi: onko olemassa vaihtoehtoisia malleja, jotka parantavat Paretoa? Uskon, että läpikulkumalli tapahtui vahingossa. Innovaatioille on aina tilaa.