Amazon & Google: Estimert forbruk på Sør-Koreas to største (Samsung/Hynix) (2026F) 1. Estimert forbruk for kjerneutgifter Basert på logikken om å doble lagringsverdien i kostnadsstrukturen for AI-servere, estimeres anskaffelsesskalaen for de to gigantene i 2026 som følger: Amazons lagringsutgifter: 300–36 milliarder dollar Googles lagringsutgifter: 250–30 milliarder dollar. Viktige variabler: Tidlig i 2026, på grunn av ekstrem mangel på HBM-produksjonskapasitet, ble innkjøpslederne i Amazon og Google avslørt som «langsiktige leieavtaler av koreanske hoteller» som søker å inngå langsiktige leveringsavtaler (LTA) for 3-5 år, noe som kan føre til at faktiske utgifter overstiger budsjettene. 2. Segmentoppdeling SK hynix (Hynix): Den absolutte mottakeren av AI-premien Google Logic: Googles TPU v7-arkitektur har ekstremt høye båndbreddekrav for HBM. Hynix, som den største leverandøren av HBM3E, står for mer enn 60 % av Googles behov for lagring av AI-akseleratorer. Amazon Logic: Amazons Trainium 2-brikker masseproduseres, og Hynix har tilpasset en dedikert HBM for den. Fortjenestekvalitet: Hynix økte sitt HBM3E-tilbud med 20 % i januar 2026, og de to gigantene aksepterte det nesten helt for å «bevare volum». Samsung: Allround-komplement og NAND-hegemoni Etterspørsel etter NAND/SSD: En betydelig del av Amazons 200 milliarder dollar store utgifter brukes på utvidelse av datasentre, og Samsungs dominans innen enterprise SSD (eSSD)-markedet er uerstattelig, med to selskaper som forventes å vinne mer enn 50 % av flashminnebestillingene. HBM-oppdatering: Selv om Samsung er litt tregere enn Hynix i HBM3E-utviklingen, har de blitt en garantert leverandør av de to gigantene i mangelen på "generelle DRAM (DDR5)" med sine enorme kapasitetsreserver. 3. Forsyningskjedespillet: Det strategiske skiftet for 2026 Fra «on-demand kjøp» til «langtidsleie»: Tidligere år var lagring et syklisk produkt, og gigantene hadde en tendens til å senke prisene. Imidlertid vil prisen på tradisjonelt serverminne skyte i været i 2026 på grunn av at HBM fortrenger generell DRAM-produksjonskapasitet (prisøkning i første kvartal med 60–70 % kvartalsvis). Forventet gap: Av Amazons 200 milliarder dollar i utgifter kan midlene som opprinnelig ble satt av til lagring møte et overutgiftsgap på over 5 milliarder dollar, og denne delen av overskuddet vil gå direkte fra Amazons rapporter til Hynix og Samsung. Effekten av egenutviklede brikker: Både Google og Amazon øker sine egenutviklede ASIC-er (TPU/Trainium). Dette betyr at lagringskravene deres ikke lenger er «standardiserte», men «tilpasset». Gjennom denne dype bindingen endrer Hynix seg fra å være en «leverandør» til en «medutvikler»....