Amazon & Google: przewidywane wydatki na dwóch południowokoreańskich gigantów (Samsung/Hynix) w 2026 roku 1. Szybki raport o wydatkach (Estimated Spending) Na podstawie podwójnej wartości przechowywania w strukturze kosztów serwerów AI, szacuje się, że w 2026 roku zakupy obu gigantów będą wyglądać następująco: Wydatki Amazon na przechowywanie: 30-36 miliardów dolarów Wydatki Google na przechowywanie: 25-30 miliardów dolarów. Kluczowe zmienne: Na początku 2026 roku, z powodu skrajnego niedoboru mocy HBM, kierownicy zakupów Amazon i Google zostali oskarżeni o „długoterminowy wynajem hoteli w Korei”, aby podpisać 3-5-letnie umowy o długoterminowe dostawy (LTA), co może spowodować, że rzeczywiste wydatki przekroczą budżet. 2. Głębokie rozbicie linii biznesowych (Segment Breakdown) SK Hynix (Hynix): absolutny beneficjent premii AI Logika Google: architektura TPU v7 Google ma bardzo wysokie wymagania dotyczące przepustowości HBM. Hynix, jako główny dostawca HBM3E, zajmuje ponad 60% zapotrzebowania Google na pamięć w akceleratorach AI. Logika Amazon: chip Trainium 2 Amazon jest w fazie masowej produkcji, a Hynix dostosował do niego dedykowane HBM. Jakość zysku: Hynix podniósł ceny HBM3E o 20% w styczniu 2026 roku, a obaj giganci niemal w całości zaakceptowali to, aby „zachować ilość”. Samsung: wszechstronny dostawca i dominator NAND Zapotrzebowanie na NAND/SSD: znaczna część wydatków Amazon w wysokości 200 miliardów dolarów jest przeznaczona na rozbudowę centrów danych, a dominacja Samsunga w obszarze SSD dla przedsiębiorstw (eSSD) jest niezastąpiona, przewiduje się, że zdobędzie ponad 50% zamówień na pamięć flash od obu firm. Wyścig HBM: Chociaż Samsung nieco opóźnia się w postępach HBM3E w porównaniu do Hynix, dzięki ogromnym rezerwom mocy stał się dostawcą zabezpieczającym dla obu gigantów w czasie niedoboru „uniwersalnego DRAM (DDR5)”. 3. Gra w łańcuchu dostaw: „różnica oczekiwań” w 2026 roku (The Strategic Shift) Od „zakupu na żądanie” do „długoterminowego wynajmu”: W poprzednich latach pamięć była towarem cyklicznym, a giganci skłaniali się do obniżania cen. Jednak w 2026 roku, z powodu zajęcia mocy HBM przez uniwersalny DRAM, ceny pamięci w tradycyjnych serwerach wzrosły (cena w Q1 wzrosła o 60%-70% w skali kwartalnej). Różnica oczekiwań: W wydatkach Amazon w wysokości 200 miliardów dolarów, pierwotnie zarezerwowane fundusze na pamięć mogą napotkać lukę przekraczającą 5 miliardów dolarów, a ta część zysku bezpośrednio przepłynie z raportu Amazon do Hynix i Samsunga. Wpływ chipów własnych: Zarówno Google, jak i Amazon zwiększają inwestycje w własne ASIC (TPU/Trainium). Oznacza to, że ich wymagania dotyczące pamięci nie są już „standardowe”, lecz „dostosowane”. Hynix, dzięki tej głębokiej współpracy, przekształca się z „dostawcy” w „wspólnego dewelopera”....