Jeg skrev et nytt innlegg om Stack: «Informasjonskoeffisient, overføringskoeffisient og alt det der». Litt bakgrunn nedenfor. I motsetning til i gamle dager, kommer jeg ikke til å skrive en torturert tweetstorm av halvhjertede setninger og formelbilder. Det var hele poenget med å bruke Stack.

Så: først er det en introduksjon om informasjonskoeffisient. Og også en introduksjon til (Xsectional) kvantitativ investering med dette konseptet. Hvis du har kjøpt min røde bok, vet du det allerede. Denne delen knytter til kapittelet om backtesting der borte.

For det andre: overføringskoeffisient. For å sitere den uendelig siterbare Inigo Montoya: «Du fortsetter å bruke det ordet. Jeg tror ikke det betyr det du tror det betyr.» Jeg prøver å forklare hvorfor det blir misforstått, og når det forstås, hvorfor det ikke er så nyttig.

Til slutt: hvordan kvantifisere forringelsen fra uberørt signal til korrupt signal. Den korte historien/innsikten er: å estimere Sharpe er vanskelig, men å estimere *forskjeller i Sharpe* mellom parrede strategier er mye enklere.

Data er inne. Innlegg på TC som tok noen timer å skrive: < 100 likerklikk. Innlegg på Sicilia som tok 1 minutt å skrive: > 4000 likerklikk. Dette kan forklares med at de som følger meg for finansinnhold nå kanskje utgjør 10 % av totalen. Å gå til Substack var det riktige å gjøre. Noen tusen lesere, men spesifikt for finans.