Ich habe einen neuen Beitrag im Stack geschrieben: "Informationskoeffizient, Transferkoeffizient und all das". Einige Hintergrundinformationen unten. Im Gegensatz zu früher habe ich nicht vor, einen gequälten Tweetstorm aus halbherzigen Sätzen und Formel-Schnappschüssen zu schreiben. Das war der ganze Sinn, den Stack zu nutzen.

Also: Zuerst gibt es eine Einführung in den Informationskoeffizienten. Und auch eine Einführung in (querschnittliche) quantitative Investitionen unter Verwendung dieses Konzepts. Wenn Sie mein rotes Buch gekauft haben, wissen Sie bereits Bescheid. Dieser Teil verbindet sich mit dem Kapitel über Backtesting dort drüben.

Zweitens: Übertragungskoeffizient. Um den unendlich zitierten Inigo Montoya zu zitieren: "Du benutzt dieses Wort ständig. Ich glaube nicht, dass es das bedeutet, was du denkst, dass es bedeutet." Ich versuche zu erklären, warum es missverstanden wird und, wenn es verstanden wird, warum es nicht so nützlich ist.

Zuletzt: wie man die Verschlechterung vom makellosen Signal zum korrupten Signal quantifiziert. Die kurze Geschichte/Einblick ist: Die Schätzung des Sharpe ist schwierig, aber die Schätzung der *Unterschiede im Sharpe* von gepaarten Strategien ist viel einfacher.

Die Daten sind da. Beitrag auf TC, der ein paar Stunden zum Schreiben gebraucht hat: < 100 Likes. Beiträge über Sizilien, die 1 Minute zum Schreiben gebraucht haben: > 4000 Likes. Das ist erklärbar durch die Tatsache, dass die Leute, die mir für Finanzinhalte folgen, jetzt vielleicht 10% der Gesamtzahl ausmachen. Der Wechsel zu Substack war die richtige Entscheidung. Ein paar tausend Leser, aber spezifisch für Finanzen.