我在 Stack 上寫了一篇新文章："信息係數、轉移係數及其他"。以下是一些背景資料。與過去不同，我不打算寫一堆拗口的推文，裡面充滿了半吊子的句子和公式快照。這正是使用 Stack 的初衷。

所以：首先，這裡有關於信息係數的介紹。還有使用這個概念的（橫斷面）量化投資的介紹。如果你已經買了我的紅色書籍，你就已經知道了。這部分與那邊的回測章節相連。

第二：轉移係數。引用無限可引用的伊尼戈·蒙托亞（Inigo Montoya）所說："你一直在使用那個詞。我不認為它的意思是你所認為的那樣"。我試著解釋為什麼它被誤解，以及當理解後，為什麼它並不是那麼有用。

最後：如何量化從原始信號到受損信號的退化。簡而言之：估算 Sharpe 比較困難，但估算配對策略的 Sharpe 差異則容易得多。

數據已經進來了。在 TC 上發的帖子花了幾個小時寫：< 100 個讚。關於西西里島的帖子花了 1 分鐘寫：> 4000 個讚。這可以解釋為，關注我財經內容的人現在可能只佔總數的 10%。轉向 Substack 是正確的選擇。幾千名讀者，但專注於財經。