Escribí una nueva entrada sobre la pila: "Coeficiente de información, coeficiente de transferencia y todo eso". Un poco de contexto a continuación. A diferencia de los viejos tiempos, no voy a escribir una tormenta de tuits de frases a medias y instantáneas de fórmulas. Ese era el objetivo de usar la Stack.

Así que: primero, hay una introducción sobre el Coeficiente de Información. Y también una introducción a la inversión cuantitativa (en secciones) usando este concepto. Si has comprado mi libro rojo, ya lo sabes. Esta parte conecta con el capítulo de Backtesting de allí.

Segundo: Coeficiente de transferencia. Para citar al infinitamente citable Inigo Montoya: "Sigues usando esa palabra. No creo que signifique lo que tú crees". Intento explicar por qué se malinterpreta y, cuando se entiende, por qué no es tan útil.

Por último: cómo cuantificar la degradación de una señal prístina a una señal corrupta. La historia corta/perspectiva es: estimar Sharpe es difícil, pero estimar *diferencias en Sharpe* de estrategias emparejadas es mucho más fácil.

Los datos están en el mercado. Publicación en TC que tardó unas horas en escribirse: < 100 me gusta. Publicaciones en Sicilia que tardaron 1 minuto en escribirse: > 4000 me gusta. Esto se explica porque las personas que me siguen para contenido de finanzas ahora representan quizá el 10% del total. Ir a Substack fue lo correcto. Unos pocos miles de lectores, pero específicamente para finanzas.