Napisałem nowy post na Stacku: "Współczynnik informacji, współczynnik transferu i wszystko inne". Poniżej kilka informacji wprowadzających. W przeciwieństwie do dawnych czasów, nie zamierzam pisać męczącego tweetstormu z półśrodkowymi zdaniami i zrzutami formuł. To był cały sens korzystania ze Stacka.

Więc: najpierw jest wprowadzenie do Współczynnika Informacji. A także wprowadzenie do (Xsectional) inwestowania ilościowego z wykorzystaniem tego pojęcia. Jeśli kupiłeś moją czerwoną książkę, już wiesz. Ta część łączy się z rozdziałem o Backtestingu tam.

Drugi: Współczynnik transferu. Aby zacytować nieskończenie cytowalnego Inigo Montoyę: "Ciągle używasz tego słowa. Nie sądzę, żeby znaczyło to, co myślisz, że znaczy". Staram się wyjaśnić, dlaczego jest źle rozumiany i, gdy jest zrozumiany, dlaczego nie jest aż tak przydatny.

Na koniec: jak ilościowo ocenić degradację od sygnału idealnego do sygnału zniekształconego. Krótka historia/wniosek jest taki: oszacowanie Sharpe'a jest trudne, ale oszacowanie *różnic w Sharpe'ie* dla sparowanych strategii jest znacznie łatwiejsze.

Dane są już dostępne. Post na TC, który zajęło mi kilka godzin, aby napisać: < 100 polubień. Posty o Sycylii, które zajęły mi 1 minutę, aby napisać: > 4000 polubień. Można to wyjaśnić tym, że ludzie, którzy śledzą mnie dla treści finansowych, stanowią teraz może 10% całości. Przejście na Substack było słuszną decyzją. Kilka tysięcy czytelników, ale specyficznych dla finansów.