Oltre al confronto con la bolla di Internet, ho esaminato un insieme di dati che confrontano l'ultima grande rivoluzione delle infrastrutture negli Stati Uniti con il fracking, e anche considerando la capacità di finanziamento del mercato dopo la crisi finanziaria, la bolla gonfiata dall'AI ha comunque percorso solo metà strada, il che è un'osservazione molto interessante. La rivoluzione del fracking è più simile alla situazione delle startup durante la bolla di Internet, con i principali oligopoli petroliferi che tirano il CapEx in una situazione di perdita per realizzare infrastrutture. Inoltre, produce direttamente produttività (estraendo direttamente petrolio dallo shale vs. lavorando direttamente in un lavoro d'ufficio), piuttosto che la crescita naturale della domanda della rivoluzione di Internet. Rivoluzione del fracking (2008-2015) Dai libri contabili dell'industria di IHS, Rystad, SEI, ecc.: - CapEx upstream (pozzi, fratturazione, perforazione) ≈ 0,5–0,7 trilioni di dollari - Midstream (oleodotti, reti di raccolta, stoccaggio e trasporto) ≈ 0,25–0,35 trilioni di dollari - Settore chimico e downstream (investimenti guidati da gas a basso costo) ≈ 0,1 trilioni di dollari ➡️ Totale: circa 0,9–1,3 trilioni di dollari Rivoluzione dell'AI (2023~) I quattro giganti (MSFT, AMZN, GOOG, META) sono i veri "portafogli" per le "infrastrutture AI", supponendo che tutto il CapEx venga investito nelle infrastrutture AI: - 2023: $141B - 2024: $190–200B - 2025: $300–360B Finanziamenti cumulativi delle startup: - OpenAI finanziamenti cumulativi ~ $57,9B - Anthropic finanziamenti cumulativi ~ $20B+ - xAI ~ $6B - Inflection ~ $1,5B Altre aziende di modelli di punta insieme non superano i pochi miliardi di dollari, e confrontate con il CapEx delle grandi aziende tecnologiche sono solo spiccioli....