Naast de vergelijking met de internetzeepbel, heb ik een set gegevens bekeken over de recente grootschalige infrastructuurrevolutie in de Amerikaanse schalieolie, zelfs met de financieringscapaciteit van de markt na de financiële crisis, is de door AI opgeblazen zeepbel nog maar halverwege, wat ook een interessante observatie is. De schalieolie-revolutie lijkt meer op de huidige situatie, waarin de grote oliebedrijven hun CapEx verhogen terwijl ze verlies lijden, in tegenstelling tot de door internetzeepbellen gedomineerde startups. Bovendien levert het direct productiviteit op (direct olie uit schalie winnen versus direct kantoorbaanwerk), in tegenstelling tot de internetrevolutie waarbij de vraag natuurlijk groeit. Schalieolie-revolutie (2008-2015) Uit de sectorboekhouding van IHS, Rystad, SEI, enz.: - Upstream CapEx (olieputten, fracking, boren) ≈ 0,5–0,7 biljoen dollar - Midstream (leidingen, verzamelnetwerken, opslag en transport) ≈ 0,25–0,35 biljoen dollar - Chemie en andere downstream (door goedkope gas aangedreven investeringen) ≈ 0,1 biljoen dollar ➡️ Totaal: ongeveer 0,9–1,3 biljoen dollar AI-revolutie (2023~) De vier grote spelers (MSFT, AMZN, GOOG, META) zijn de echte "AI-infrastructuur" portemonnees, stel dat alle CapEx in AI-infrastructuur wordt gestoken: - 2023: $141B - 2024: $190–200B - 2025: $300–360B Totaal gefinancierde startups: - OpenAI cumulatief gefinancierd ~ $57,9B - Anthropic cumulatief gefinancierd ~ $20B+ - xAI ~ $6B - Inflection ~ $1,5B Andere topmodelbedrijven bij elkaar zijn ook maar enkele tientallen miljarden, vergeleken met de CapEx van grote technologiebedrijven is dat slechts een schijntje....