Além de ser comparado à bolha da internet, observei um conjunto de dados sobre a recente revolução do xisto nos EUA, mesmo considerando a capacidade de financiamento do mercado após a crise financeira, a bolha criada pela IA ainda percorreu apenas metade do caminho, o que é uma observação bastante interessante. A revolução do xisto também se assemelha mais à situação dominada por startups da bolha da internet do que à atual, com os grandes oligopólios do petróleo aumentando o CapEx em um cenário de prejuízos para realizar infraestrutura. E também gera diretamente produtividade (extraindo petróleo do xisto vs. realizando trabalho de escritório), ao invés de ser uma revolução da internet onde a demanda cresce naturalmente. Revolução do xisto (2008-2015) Dados de IHS, Rystad, SEI e outros livros contábeis da indústria: - CapEx upstream (poços de petróleo, fraturamento, perfuração) ≈ 0,5–0,7 trilhões de dólares - Midstream (oleodutos, rede de coleta, armazenamento e transporte) ≈ 0,25–0,35 trilhões de dólares - Químicos e downstream (investimentos impulsionados por gás barato) ≈ 0,1 trilhões de dólares ➡️ Total: cerca de 0,9–1,3 trilhões de dólares Revolução da IA (2023~) Os quatro gigantes (MSFT, AMZN, GOOG, META) são realmente os "cofres" da "infraestrutura de IA", supondo que todo o CapEx seja investido na infraestrutura de IA: - 2023: $141B - 2024: $190–200B - 2025: $300–360B Financiamento acumulado de startups: - Financiamento acumulado da OpenAI ~ $57,9B - Financiamento acumulado da Anthropic ~ $20B+ - xAI ~ $6B - Inflection ~ $1,5B Outras empresas de modelos de ponta somam apenas algumas dezenas de bilhões de dólares, comparadas ao CapEx das grandes empresas de tecnologia, são apenas trocados....