Mon avis tranché est que la modélisation financière ne sera jamais entièrement automatisée par l'IA Les meilleurs analystes savent déjà que tous les modèles sont faux. Au mieux, de bons modèles sont juste directionnellement corrects. Malgré cela, la raison pour laquelle de bons analystes construisent encore des modèles à partir de zéro est que cela vous enseigne fondamentalement ce qui motive l'entreprise que vous examinez. Pour construire un bon modèle financier, vous devez comprendre : > quelles sont les économies d'échelle de l'entreprise ? > quel est le mélange de prix et de volume ? > quelles décisions la direction prendra-t-elle pour faire croître le chiffre d'affaires ? > quels segments sont en croissance ou en déclin, et pourquoi ? > comment les marges vont-elles évoluer et pourquoi ? > quel type de fonds de roulement l'entreprise nécessite-t-elle ? > quels investissements en capital seront nécessaires à l'avenir ? > comment la croissance sera-t-elle financée ? Et bien plus encore. Au fur et à mesure que vous construisez votre modèle, vous devez réfléchir à chacun de ces aspects de l'entreprise en grande détail. Pas seulement aux données historiques, mais plutôt comment chacun d'eux évolue au cours des 3 à 5 prochaines années. C'est finalement ce qui vous donne une compréhension fondamentale de l'entreprise que vous ne pouvez pas apprendre simplement en lisant un 10K ou un rapport de recherche sur les actions. En fait, les analystes de recherche sur les actions publient déjà leurs propres modèles que vous pouvez voler si vous y avez accès. La plupart des fonds spéculatifs y ont accès, et pourtant, les analystes de fonds spéculatifs construisent toujours leurs propres modèles en interne à partir de zéro. De même, si vous externalisez la construction de votre modèle à une IA, vous serez toujours sévèrement limité dans votre profondeur conceptuelle de connaissance sur l'entreprise....