In den letzten Monaten haben mehrere bekannte Hedgefonds und Banken Stellen für Händler im Bereich der Prognosemärkte ausgeschrieben. Ich habe das schon einmal angesprochen, aber ich erwarte, dass Prognosemärkte ein Kernbestandteil jedes marktneutralen Fonds in naher Zukunft sein werden. Der Grund ist sehr einfach. > Marktneutrale Hedgefonds zerlegen Aktien in eine Reihe von Faktoren. > Faktoren wie Markt-Beta oder Branchen-Beta sind zeitlos, was bedeutet, dass sie jede Aktie beeinflussen. > Bestimmte Unternehmen haben auch individuelle Faktoren, die die Aktie antreiben. Ein massiver Faktor für Fluggesellschaftsaktien könnte beispielsweise der Ölpreis sein, da dies einer ihrer größten Kostenfaktoren ist. > Ein Hedgefonds könnte Fluggesellschaften und Öl als Paarhandel long gehen. Auf diese Weise, wenn der Ölpreis steigt, sind Sie gegen jegliche Rückgänge, die er bei Fluggesellschaften verursacht, abgesichert. > Dieses Modell ist jedoch weitgehend unvollkommen, da Öl selbst von zahlreichen anderen Variablen beeinflusst werden kann, einschließlich Geopolitik, Angebotskurve, Nachfrage und so weiter. > Zusammenfassend macht es das unglaublich schwierig für Hedgefonds, Faktoren zu isolieren und ihre Portfolios perfekt abzusichern. Prognosemärkte sind die perfekte Lösung für die Faktorenisolierung, bei der Sie isolierte Wetten auf spezifische Ereignisse platzieren können. Ich erwarte sehr, dass dieser Trend zur Einstellung von Händlern für Prognosemärkte anhält.