Ich habe tatsächlich die meisten meiner $LBTC einfach in der Vault von @Lombard_Finance deponiert und erhalte Zinsen. Wenn ich jedoch weiterhin in LBTC investiert bleiben und eine etwas höhere Zinsrate erzielen möchte, wäre die realistischste Option, LBTC als Sicherheit zu hinterlegen und darauf basierend einen Kredit aufzunehmen. Natürlich birgt jeder Krypto-Kredit Risiken, insbesondere wenn der Preis auf Basis des LTV zu stark fällt, da es dann zu einer Liquidation kommen kann. Daher ist es wichtig, auch bei der Kreditaufnahme ein sicheres LTV-Niveau zu wählen und ein Gefühl für Risikomanagement zu entwickeln. Eine Möglichkeit ist die derzeit von Spark betriebene LTBC-basierte Kreditplattform. Ich gebe ein einfaches Beispiel. Angenommen, ich hinterlege LBTC bei Spark und lege 1 LBTC ein. Unter Berücksichtigung eines maximalen LTV von 74% würde ich nur 50% von 1 BTC als Kredit aufnehmen. In diesem Fall könnte ich derzeit etwa 45K USDC als Kredit erhalten. Wenn ich einen Kredit auf Ethereum aufnehme und diesen zu @humafinance auf Solana übertrage, ohne ihn zu sperren, erhalte ich zunächst einen Kreditzins von etwa 4,8%, während der effektive Zinssatz von Huma derzeit 8% beträgt, was mir etwa 3,2% Zinsen einbringt. Darüber hinaus könnte ich nach Ende der Saison zusätzliche HUMA-Token erhalten, was einen zusätzlichen Zinssatz von etwa 3% ergibt. Betrachtet man nur die USDC-Basis, habe ich nur 50% des Kredits aufgenommen, sodass der effektive Zinssatz für 1 BTC auf USDC-Basis 1,6% beträgt. Natürlich ist das der Zinssatz auf USDC-Basis, und wenn ich die erhaltenen Zinsen nicht reinvestiere, sondern in BTC umwandle, wird der Zinssatz je nach BTC-Preis variabel sein. Wenn ich die HUMA-Token, die ich nach Ende der HUMA-Saison erhalte, ebenfalls in BTC umwandle, könnte der Zinssatz insgesamt auf etwa 3% steigen. Vorausgesetzt, dass LBTC nicht liquidiert wird, würde der Basiszinssatz von LBTC 0,4% auf BTC-Basis zusätzlich betragen. Auf diese Weise kann ich den Zinssatz maximieren. Wenn sogar eine Looping-Position bei HUMA eröffnet ist, könnte der Zinssatz noch weiter erhöht werden. Aber wie immer birgt die Kreditaufnahme und das Looping Risiken einer Liquidation aufgrund von Preisänderungen, weshalb eine sehr enge Positionsverwaltung erforderlich ist. Wenn man es falsch macht, kann es zu einer Liquidation kommen, daher muss man genau wissen, was man tut, und die Risiken erkennen, bevor man sich darauf einlässt.