Tôi thực sự đang để hầu hết $LBTC trong ví của @Lombard_Finance và nhận lãi suất. Nhưng nếu tôi muốn tạo ra lãi suất cao hơn một chút trong khi vẫn giữ nguyên sự tiếp xúc với LBTC, thì cách thực tế nhất là gửi LBTC làm tài sản thế chấp và dựa vào đó để vay tiền. Tất nhiên, bất kỳ khoản vay crypto nào cũng có rủi ro, nhưng vì có nguy cơ thanh lý nếu giá giảm quá nhiều dựa trên LTV, nên ngay cả khi vay, cần phải có cảm giác và quản lý rủi ro để duy trì LTV ở mức an toàn nhất có thể. Một trong những cách là nền tảng cho vay dựa trên LTBC mà Spark đang vận hành hiện tại. Hãy để tôi đưa ra một ví dụ đơn giản. Giả sử tôi gửi LBTC vào Spark và đã gửi 1 LBTC. Với LTV tối đa là 74%, tôi chỉ vay 50% của 1 BTC. Trong trường hợp đó, tôi có thể vay khoảng 45K USDC theo tỷ giá hiện tại. Nếu tôi vay trên Ethereum và chuyển số tiền này sang @humafinance dựa trên Solana mà không cần khóa, thì trước tiên, lãi suất vay là khoảng 4.8% và lãi suất thực tế của Huma hiện tại là 8%, vì vậy tôi có thể nhận được khoảng 3.2% lãi suất. Sau đó, sau khi mùa kết thúc, tôi có thể nhận thêm HUMA token, dẫn đến lãi suất bổ sung khoảng 3%. Chỉ tính theo USDC, vì tôi chỉ vay 50%, nên lãi suất thực tế dựa trên USDC cho 1 BTC là 1.6%. Tất nhiên, đó là lãi suất dựa trên USDC, và nếu tôi không tái đầu tư lãi suất mà rút ra và chuyển đổi sang BTC, thì lãi suất sẽ thay đổi theo giá BTC. Thêm vào đó, nếu tôi chuyển đổi HUMA token nhận được sau mùa giải sang BTC, lãi suất tổng cộng có thể tăng lên khoảng 3%. Tất nhiên, với điều kiện LBTC không bị thanh lý và giữ nguyên, lãi suất cơ bản của LBTC sẽ tăng thêm 0.4% dựa trên BTC. Bằng cách vận hành theo cách này, tôi có thể tối đa hóa lãi suất. Nếu HUMA thậm chí có vị trí lặp lại mở, lãi suất có thể được nâng cao hơn nữa. Nhưng như mọi khi, vay và lặp lại luôn đi kèm với rủi ro thanh lý do biến động giá, vì vậy cần quản lý vị trí rất chặt chẽ, và nếu không cẩn thận, có thể dẫn đến kết quả thanh lý, vì vậy khi tiếp cận, tôi cần phải biết chính xác tôi đang làm gì và nhận thức được rủi ro.